मानक शिथिल होत असताना सबप्राइम ऑटो कर्जवाटप वाढले

कार-फायनान्स बाजारात जोखीम परतत आहे

सबप्राइम ऑटो कर्जवाटप पुन्हा वाढत आहे. Automotive News च्या अहवालानुसार, कमकुवत क्रेडिट प्रोफाइल असलेल्या कर्जदारांचा चौथ्या तिमाहीतील सर्व ऑटो कर्जे आणि लीजमध्ये 15.4 टक्के वाटा होता, जो 2021 नंतर सबप्राइम आणि डीप-सबप्राइम कर्जदारांसाठी चौथ्या तिमाहीतील सर्वात मोठा वाटा आहे.

हा बदल उच्च व्याजदर आणि कडक क्रेडिट मानकांमुळे जोखीमपूर्ण कर्जदारांसाठी प्रवेश मर्यादित झालेल्या काळानंतर अधिक सवलतीच्या कर्ज वातावरणाकडे परतण्याचे संकेत देतो. डिलर, कर्जदाता आणि ऑटो निर्मात्यांसाठी हे महत्त्वाचे आहे, कारण परवडण्यावर दबाव असताना कोणाला वाहन घेता येईल हे ठरवणाऱ्या प्रमुख घटकांपैकी वित्तपुरवठा अजूनही एक आहे.

हा पुनरुच्चार का महत्त्वाचा आहे

कर्जदाते मानके शिथिल करतात तेव्हा संभाव्य खरेदीदारांचा गट ते वेगाने वाढवू शकतात. यामुळे वाहन मागणीला आधार मिळू शकतो, विशेषतः ज्या विभागांमध्ये खरेदीदार मासिक हप्त्यांबाबत संवेदनशील असतात आणि कडक underwriting अटींमध्ये पात्र ठरत नाहीत. पण अर्थव्यवस्था बिघडल्यास क्रेडिट गुणवत्ता आणि तोट्याच्या जोखमीबाबत परिचित प्रश्नही निर्माण होतात.

या अहवालातील महत्त्वाचा मुद्दा केवळ वाटा नाही, तर तो या कर्जदार गटांसाठी अनेक वर्षांतील सर्वात मजबूत चौथ्या तिमाहीतील कामगिरी दर्शवतो हे आहे. म्हणजेच कर्जदाते फक्त स्थिर नाहीत. ते जाणूनबुजून पुन्हा जोखमीकडे वळत आहेत.

परवडणूक आणि प्रमाण यामधील समतोल

ऑटो बाजाराने अनेक वर्षे वाढलेल्या किंमती, महाग कर्जपुरवठा आणि असमान ग्राहक विश्वासाशी झुंज दिली आहे. त्या संदर्भात, सबप्राइम कर्जदारांना प्रवेश सुलभ केल्याने विक्रीचा प्रमाण टिकवण्यास मदत होऊ शकते. स्टिकर किंमती जास्त असताना आणि मासिक हप्ते बजेटवर ताण देत असताना उपलब्ध असलेल्या मोजक्या साधनांपैकी हे एक आहे.

त्याच वेळी, सबप्राइम वाट्यात वाढ याचा अर्थ बाजार पूर्व-कारवाईपूर्वीच्या वर्तनाकडे परतला आहे असे नाही. मात्र हे सूचित करते की अनिश्चितता अधिक तीव्र असताना आणि निधीची परिस्थिती कमी अनुकूल असताना कर्जदाता approvals वाढवण्यास आता अधिक तयार आहेत.

पुढे काय पाहायचे

सर्वात महत्त्वाचे पुढील प्रश्न मूळ उत्पत्तीपेक्षा कामगिरीशी संबंधित आहेत. जर थकबाकी दर नियंत्रणात राहिले, तर कर्जदाता कमजोर-क्रेडिट कर्जदारांसाठी दरवाजा उघडत राहू शकतात. परतफेडीवरील ताण वाढला, तर सध्याची शिथिलता तात्पुरती ठरू शकते.

सध्या हा बदल महत्त्वाचा आहे, कारण वाहनांच्या किमती कमी न करता बाजार परवडणुकीची समस्या कशी सोडवण्याचा प्रयत्न करतो आहे हे तो दाखवतो. अधिक लवचिक कर्जव्यवस्था व्यवहार सुरू ठेवू शकते, पण त्यामुळे जोखीम योग्यरीत्या किंमतीत मोजणे आणि व्यवस्थापित करण्याची जबाबदारी कर्जदारांवर अधिक येते.

US ऑटो फायनान्सच्या पुढील टप्प्याचे स्वरूप हेच ताण निश्चित करण्याची शक्यता आहे. ताज्या आकड्यांनुसार, अधिक प्रमाणाच्या बदल्यात उद्योग अधिक जोखीम स्वीकारण्यास तयार आहे. हा व्यवहार टिकेल की नाही, हे करारांवर स्वाक्षरी झाल्यानंतर काय घडते यावर अवलंबून असेल.

हा लेख Automotive News च्या अहवालावर आधारित आहे. मूळ लेख वाचा.