AWSची वाढ वेगवान झाली, Amazon आणखी पायाभूत सुविधांवर खर्च करण्याच्या तयारीत आहे

Amazonचा AI लाभ आता मोठ्या पायाभूत सुविधांच्या बिलासह येत आहे

Amazonच्या ताज्या कमाईतून दिसते की मोठ्या प्रमाणात compute विकणाऱ्या cloud पुरवठादारांसाठी AI उभारणी किती जोरदारपणे फायदेशीर ठरत आहे. पहिल्या तिमाहीत Amazon Web Servicesने $37.6 अब्जची net sales नोंदवली, जी वर्षानुवर्षे 28% वाढ आहे; CEO Andy Jassy यांनी सांगितले की हे 15 तिमाहींमधील व्यवसायाचे सर्वात वेगवान वाढीचे प्रमाण होते.

कंपनी ही वेगवाढ AI मागणी थेट आपल्या cloud प्लॅटफॉर्ममध्ये येत असल्याचा पुरावा म्हणून मांडत आहे. कमाईच्या कॉलमध्ये Jassy म्हणाले की Amazonने “AIइतक्या वेगाने वाढणारी कोणतीही तंत्रज्ञानं कधीच पाहिली नाहीत” आणि ग्राहक machine-learning workloads वाढवत असताना AWS निवडत राहतात, असे त्यांनी सांगितले. हे आकडे त्या व्यापक उद्योग-धारणेला पाठबळ देतात की AIमधील मूल्य सध्या फक्त model developers कडेच जात नाही, तर chips, servers, networking आणि data-center capacity पुरवणाऱ्या infrastructure providers कडेही जात आहे.

Amazonची तुलना या क्षणाचा मोठेपणा अधोरेखित करण्यासाठी होती. Jassy यांनी सांगितले की AWS सुरू झाल्यानंतर तीन वर्षांनी व्यवसायाचा revenue run rate $58 million होता, तर चालू AI waveच्या पहिल्या तीन वर्षांत AWSचा AI revenue run rate $15 billionपेक्षा पुढे गेला आहे. उद्देश इतिहासरंजन नव्हता. उद्देश हा दाखवणे होता की हे प्लॅटफॉर्म पूर्वीच्या तंत्रज्ञान संक्रमणांच्या तुलनेत खूप मोठ्या प्रमाणावर AIचे monetisation करत आहे.

वाढ आत्ता, capex आत्ताच

अडचण अशी की, या पातळीवरील cloud revenue वाढीसाठी मागणी पूर्णपणे साकार होण्यापूर्वीच प्रचंड खर्च करावा लागतो. निकट काळात capital expenditure वाढतच राहील, असे Jassy यांनी सांगितले आणि हा खर्च AWS विस्ताराशी थेट जोडला. जमीन, वीज, इमारती, chips, servers, networking gear हे सर्व कंपनी त्यांचे पूर्ण monetisation करण्यापूर्वी सुरक्षित करावे लागते.

हा वेळेचा तफावत AI cycleवरील गुंतवणूकदारांच्या चर्चेच्या केंद्रस्थानी आहे. आशावादी दृष्टीकोन असा की सर्वात मोठ्या cloud कंपन्या दीर्घ उपयोगी आयुष्य असलेली आणि शेवटी मजबूत परतावा देणारी टिकाऊ infrastructure assets उभारत आहेत. संशयी दृष्टीकोन असा की त्या मागणीच्या प्रतिसादात विलक्षण वेगाने खर्च करत आहेत, आणि ही मागणी कालांतराने बदलू शकते, सामान्य होऊ शकते किंवा अधिक किमतीच्या स्पर्धेत ढकलली जाऊ शकते.

Amazon स्पष्टपणे पहिल्या अर्थाकडे झुकत आहे. Jassy यांनी हा खर्च दीर्घकालीन फायद्याच्या बदल्यातील निकटकालीन cash burn म्हणून वर्णन केला, आणि data centers 30 वर्षांहून अधिक टिकू शकतात, तर chips, servers आणि networking equipment सहसा पाच ते सहा वर्षे उपयोगी राहतात, असे नमूद केले. म्हणजेच, व्यवस्थापनाला गुंतवणूकदारांनी हा capex runaway cost inflation म्हणून नाही, तर AI infrastructureमध्ये पुढे राहण्यासाठी आवश्यक asset base म्हणून पाहावा असे वाटते.

मोठ्या तंत्रज्ञानाच्या कमाईतून व्यापक संकेत

या कंपनीचे निकाल Amazonपलीकडेही महत्त्वाचे आहेत, कारण ते संपूर्ण क्षेत्रातील मोठ्या patternमध्ये बसतात. AI infrastructureला सामोरे जाणाऱ्या tech giants अधिक विस्तार करण्यास पुरेशी मागणी अजूनही तीव्र आहे, असे सतत सांगत आहेत, जरी भांडवली गरजा प्रचंड असल्या तरी. AWSसारख्या मोठ्या व्यवसायाने अजूनही वेग घेत ठेवला असेल, तर AI compute बाजार अद्याप सुरुवातीच्या plateauवर नसून मजबूत build phaseमध्ये आहे, असे सूचित होते.

याचा अर्थ AI अर्थव्यवस्थेचा प्रत्येक भाग तितकाच नफ्याचा आहे असे नाही. model training, inference pricing, enterprise adoption आणि software-layer monetisation अजूनही अत्यंत स्पर्धात्मक आहेत. पण cloud layer एका साध्या वास्तवामुळे लाभ घेत राहते: प्रगत AIला प्रचंड compute लागते, आणि computeला भौतिक infrastructure लागते. Amazon ही अशी मोजकीच कंपनींपैकी एक आहे जी ते जागतिक स्तरावर पुरवू शकते.

इथे strategic lock-in परिणामही दिसतो. एकदा उद्योगांनी विशिष्ट cloud stackवर गंभीर AI systems तयार करून deploy केल्या की, त्यापासून हलणे सहसा सोपे राहत नाही. त्यामुळे hyperscalersसाठी एक virtuous cycle तयार होतो: infrastructure AI workloads आकर्षित करते, त्यामुळे अधिक खर्च होतो, जो अधिक infrastructureला न्याय देतो, आणि त्यामुळे providerचे स्थान अधिक मजबूत होते.

तरीही, वाढ आणि खर्च यांच्यातील समतोलावर तपासणी सुरूच राहील. उपयोगिता साथ देईल तोपर्यंतच उच्च महसूल वाढ आक्रमक capex झेलू शकते. जर पुरवठा नफ्याच्या मागणीपेक्षा पुढे गेला, तर गुंतवणूकदार खूपच कमी संयमी होऊ शकतात. Amazon सध्याच्या परिस्थितींवर इतका आत्मविश्वास दाखवत आहे की ती चिंता असूनही बांधकाम सुरू ठेवत आहे.

सध्या AWSकडून संदेश सरळ आहे. AI boom cloud मागणी फक्त वाढवत नाही, तर तिला सेवा देण्यासाठी आवश्यक गुंतवणुकीचा वेग आणि प्रमाणही बदलत आहे. Amazonचे हे तिमाही निकाल दाखवतात की infrastructure race अजूनही पूर्ण जोरात आहे, आणि picks and shovels विकण्याच्या स्थितीत असलेल्या कंपन्यांना अजूनही वाटते की buildoutचा सर्वात समृद्ध भाग पुढेच आहे.

हा लेख TechCrunchच्या रिपोर्टिंगवर आधारित आहे. मूळ लेख वाचा.