ভারতের দ্রুত-লেনদেনের উত্থান এখন প্রতিযোগিতার সমস্যায় পড়েছে
ভারতের Unified Payments Interface বিশ্বের অন্যতম গুরুত্বপূর্ণ digital-payment systems-এ পরিণত হয়েছে, যা প্রতি মাসে বিলিয়ন বিলিয়ন লেনদেন প্রক্রিয়া করে এবং গ্রাহক ও ব্যবসায়ীরা কীভাবে টাকা পাঠান তা বদলে দিয়েছে। এখন এর সাফল্য এক পরিচিত platform-era প্রশ্নের সঙ্গে ধাক্কা খাচ্ছে: network-এর ভেতরের প্রতিযোগিতার চেয়ে network যখন দ্রুত বড় হয়, তখন কী ঘটে?
TechCrunch-এর মতে, Amazon এবং Meta এমন কোম্পানির মধ্যে রয়েছে যারা PhonePe এবং Google Pay-এর আধিপত্য নিয়ে National Payments Corporation of India, বা NPCI, এর ওপর চাপ দিতে প্রস্তুতি নিচ্ছে। Amazon Pay, WhatsApp, CRED, MobiKwik এবং Flipkart-এর Super.money-এর নির্বাহীরা বৃহস্পতিবার payments body-র সঙ্গে বৈঠক করবেন, যাতে বলা যায় যে বর্তমান market structure ছোট app-গুলোর জন্য প্রতিযোগিতা করা কঠিন করে তুলছে।
এই concentration যথেষ্ট বড়। NPCI ডেটার উদ্ধৃতি দিয়ে প্রতিবেদনে বলা হয়েছে, মার্চ মাসে নথিভুক্ত 22.6 বিলিয়ন UPI transactions-এর প্রায় 80% PhonePe এবং Google Pay একসঙ্গে সামলেছে। এমন share শক্তিশালী feedback loops তৈরি করে: ব্যবহারকারীরা এমন app বেছে নেন যা সর্বত্রই গ্রহণ করা হয়, আর ব্যবসায়ীরা সবচেয়ে বড় customer base যাদের, সেই service-গুলোকেই অগ্রাধিকার দেয়।
বিলম্বিত cap, জমে যাওয়া বাজার
এই বৈঠক ভারত ইতিমধ্যে একবার পিছিয়ে দেওয়া একটি regulatory issue-কে আবার সামনে আনছে। কোনো একক app-এর UPI market share 30%-এ সীমাবদ্ধ করার পরিকল্পনা এক বছরেরও বেশি সময়ের জন্য পিছিয়ে দেওয়া হয়েছিল, এবং এখন শেষ তারিখ 2026 সালের 31 ডিসেম্বর পর্যন্ত বাড়ানো হয়েছে। এই বিলম্ব কোটি কোটি ব্যবহারকারীর জন্য বিঘ্ন এড়াতে সাহায্য করেছে, তবে এতে দুইটি শীর্ষ service-ও নিজেদের সুবিধা আরও পোক্ত করার সময় পেয়েছে।
প্রতিদ্বন্দ্বীদের জন্য এটি গুরুত্বপূর্ণ, কারণ UPI শুধু আরেকটি payment product নয়। এটি ভারতে consumer finance, commerce এবং app ecosystems-এর ভিত্তিমূলক digital infrastructure। UPI-তে traction না পাওয়া কোম্পানিগুলো ব্যবহারকারীদের এমন একটি আচরণগত স্তর থেকে ছিটকে পড়তে পারে, যেখানে তারা increasingly payments, mandates এবং recurring transactions সহজে কাজ করবে বলে আশা করে।
PhonePe-এর নিজস্ব আকারই চ্যালেঞ্জটি স্পষ্ট করে। কোম্পানি এই সপ্তাহে জানিয়েছে, তারা ভারতে 700 million registered users এবং 50 million merchants পেরিয়ে গেছে, এবং merchant acceptance দেশের 98%-এরও বেশি postal codes-এ ছড়িয়ে রয়েছে। এই স্তরের সংখ্যা শুধুই সাফল্যের চিহ্ন নয়। এগুলো এমন বাধায় পরিণত হয়, যেগুলো ছোট নতুন entrants-রা সাধারণ marketing বা product improvement দিয়ে সহজে টপকাতে পারে না।
ছোট platforms কী বদলাতে চায়
TechCrunch বলছে, বৈঠকের আগে দেখা agenda-তে user-acquisition practices, product design এবং monetization নিয়ে অভিযোগ অন্তর্ভুক্ত ছিল। প্রস্তাবগুলোর মধ্যে dominant apps কীভাবে users-কে onboard করে ও contact data ব্যবহার করে, তা নিয়ে সীমাবদ্ধতা, পাশাপাশি autopay এবং payment mandates-এর মতো features-এ আরও ন্যায্য access-এর দাবি রয়েছে।
এই খুঁটিনাটিগুলো গুরুত্বপূর্ণ, কারণ digital-payment markets প্রায়ই এমন design choices-এর মাধ্যমে জেতা হয়, যেগুলো উপরিভাগে ছোট মনে হয় কিন্তু scale-এ নির্ধারক হয়ে ওঠে। একটি onboarding flow, default payment option, contact-list advantage বা recurring-payment features-এ preferential access, price প্রাসঙ্গিক হওয়ার অনেক আগেই লক্ষ লক্ষ user decision-কে প্রভাবিত করতে পারে। UPI-এর মতো system-এ, যেখানে অনেক service low-friction এবং low-cost, সেখানে distribution design-ই আসল যুদ্ধক্ষেত্র হয়ে উঠতে পারে।
এখানে একটি governance issue-ও রয়েছে। NPCI, Reserve Bank of India-এর তত্ত্বাবধানে UPI network পরিচালনা করে। এতে তাদের একটি কঠিন balancing role থাকে। তাদেরকে একটি বহুল ব্যবহৃত public-facing payments system নির্ভরযোগ্য রাখতে হবে, আবার তার ওপর তৈরি হওয়া apps-গুলোর মধ্যে প্রতিযোগিতামূলক পরিবেশও রক্ষা করতে হবে। খুব আক্রমণাত্মকভাবে হস্তক্ষেপ করলে বিরাট scale-এ ব্যবহৃত একটি service ব্যাহত হতে পারে। খুব কম করলে market একটি duopoly-এর চারপাশে শক্ত হয়ে যেতে পারে।
এই বিরোধ digital infrastructure-এ আরও বড় policy shift-এর ইঙ্গিত দেয়: একটি payment network যখন অপরিহার্য হয়ে ওঠে, তখন আলোচনাটি innovation ছেড়ে access-এর নিয়মে চলে যায়। ভারত এখন আর UPI কাজ করে কি না তা জিজ্ঞাসা করছে না। তারা জানতে চাইছে, সেই সাফল্যের সুবিধাগুলো meaningful competition বজায় রাখতে যথেষ্ট firm-এর মধ্যে ছড়িয়ে পড়ছে কি না।
বৃহস্পতিবারের বৈঠক এই প্রশ্নের তাৎক্ষণিক সমাধান দেবে না। কিন্তু এটি দেখায় ecosystem-এর দ্বিতীয় ধাপ শুরু হয়েছে। প্রথম ধাপ ছিল adoption এবং trust নিয়ে। পরবর্তী ধাপ market design, gatekeeping, এবং regulator কি দেশের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ real-time payments rail destabilize না করেই challengers-এর জন্য জায়গা খুলতে পারে, তা নিয়ে।
বিশ্বব্যাপী প্রযুক্তি কোম্পানিগুলোর জন্য ভারতের উত্তর একক বাজারের বাইরেও গুরুত্বপূর্ণ। UPI digital public infrastructure-এর একটি model হয়ে উঠেছে। সেই model-এর ভেতরে concentration-কে ভারত কীভাবে সামলায়, তা অন্য দেশগুলোকে state-backed বা quasi-public payment networks-এর ওপর competition কীভাবে ভাবতে হবে, সে বিষয়ে প্রভাব ফেলতে পারে।
এই নিবন্ধটি TechCrunch-এর প্রতিবেদনের ভিত্তিতে লেখা। মূল নিবন্ধটি পড়ুন.