طفرة المدفوعات الفورية في الهند تصطدم بمشكلة منافسة
أصبحت واجهة المدفوعات الموحدة في الهند، أو UPI، واحدة من أهم أنظمة الدفع الرقمية في العالم، إذ تعالج مليارات المعاملات كل شهر وتعيد تشكيل الطريقة التي ينقل بها المستهلكون والتجار الأموال. والآن يواجه نجاحها سؤالًا مألوفًا من حقبة المنصات: ماذا يحدث عندما تنمو الشبكة أسرع من المنافسة داخلها؟
وبحسب TechCrunch، فإن Amazon وMeta من بين الشركات التي تستعد للضغط على مؤسسة المدفوعات الوطنية في الهند، أو NPCI، بسبب هيمنة PhonePe وGoogle Pay. ومن المقرر أن يلتقي مسؤولون تنفيذيون من Amazon Pay وWhatsApp وCRED وMobiKwik وSuper.money التابعة لـ Flipkart بجهة المدفوعات يوم الخميس للقول إن هيكل السوق الحالي يجعل من الصعب على التطبيقات الأصغر المنافسة.
التركيز كبير بالفعل. فقد تعاملت PhonePe وGoogle Pay مع نحو 80% من أصل 22.6 مليار معاملة UPI المسجلة في مارس، استنادًا إلى بيانات NPCI التي أُشير إليها في التقرير. وهذه الحصة الكبيرة تولّد حلقات تغذية راجعة قوية: يفضّل المستخدمون التطبيقات المقبولة في كل مكان بالفعل، بينما يفضّل التجار الخدمات ذات قاعدة العملاء الأوسع.
سقف أُجّل وسوق ترسّخ
ويعيد الاجتماع أيضًا فتح ملف تنظيمي كانت الهند قد أرجأته سابقًا. فقد تأجلت خطط وضع سقف لحصة أي تطبيق UPI عند 30% لأكثر من عام، وأصبح الموعد النهائي الآن في 31 ديسمبر 2026. وقد أدى التأجيل إلى تجنب اضطراب مئات الملايين من المستخدمين، لكنه منح أيضًا الخدمتين الرائدتين وقتًا إضافيًا لترسيخ تفوقهما.
وهذا مهم بالنسبة للمنافسين، لأن UPI ليست مجرد منتج مدفوعات آخر. إنها بنية تحتية رقمية أساسية لتمويل المستهلك والتجارة والنظم البيئية للتطبيقات في الهند. والشركات التي تفشل في اكتساب زخم على UPI قد تُستبعد من طبقة سلوكية رئيسية يتوقع فيها المستخدمون بشكل متزايد أن تعمل المدفوعات والأوامر الدائمة والمعاملات المتكررة بسلاسة.
ويُظهر حجم PhonePe نفسه حجم التحدي. فقد قالت الشركة هذا الأسبوع إنها تجاوزت 700 مليون مستخدم مسجل و50 مليون تاجر في أنحاء الهند، مع قبول لدى التجار يشمل أكثر من 98% من الرموز البريدية في البلاد. هذه الأرقام ليست مجرد علامات نجاح، بل تتحول إلى حواجز يصعب على الداخلين الأصغر مجاراتها عبر التسويق التقليدي أو تحسين المنتج وحده.
ما الذي تريد المنصات الأصغر تغييره
تذكر TechCrunch أن جدول الأعمال الذي جرى الاطلاع عليه قبل الاجتماع يتضمن شكاوى بشأن ممارسات اكتساب المستخدمين وتصميم المنتج وتحقيق الدخل. وتشمل المقترحات، بحسب التقرير، قيودًا على كيفية استقطاب التطبيقات المهيمنة للمستخدمين واستخدامها لبيانات جهات الاتصال، إلى جانب مطالب بمنح وصول أكثر عدلًا إلى ميزات مثل الدفع التلقائي وأوامر الدفع.
هذه التفاصيل مهمة لأن أسواق المدفوعات الرقمية غالبًا ما تُحسم عبر اختيارات تصميم تبدو صغيرة في السطح لكنها تصبح حاسمة على نطاق واسع. فمسار التسجيل، أو خيار الدفع الافتراضي، أو ميزة قائمة جهات الاتصال، أو الوصول المفضل إلى ميزات المدفوعات المتكررة، كلها قد تشكل قرارات ملايين المستخدمين قبل أن تصبح الأسعار عاملًا مؤثرًا. وفي نظام مثل UPI، حيث تكون كثير من الخدمات منخفضة الاحتكاك ومنخفضة التكلفة، قد يكون تصميم التوزيع هو ساحة المعركة الحقيقية.
وهناك أيضًا مسألة حوكمة كامنة هنا. تدير NPCI شبكة UPI تحت إشراف بنك الاحتياطي الهندي. وهذا يمنحها دورًا صعبًا في الموازنة. فهي مطالبة بالحفاظ على موثوقية نظام مدفوعات عام واسع الاستخدام، مع الحفاظ في الوقت نفسه على شروط المنافسة داخل التطبيقات المبنية فوقه. والتدخل العدواني قد يعطل خدمة تستخدم على نطاق هائل، بينما قد يؤدي التقاعس إلى تصلب السوق حول احتكار ثنائي.
ويشير النزاع إلى تحول أوسع في سياسة البنية التحتية الرقمية: فبمجرد أن تصبح شبكة الدفع أساسية، ينتقل النقاش من الابتكار إلى قواعد الوصول. لم تعد الهند تسأل عما إذا كانت UPI تعمل. بل تسأل عما إذا كانت فوائد هذا النجاح تُوزع على عدد كافٍ من الشركات للحفاظ على منافسة حقيقية.
ومن غير المرجح أن يحسم اجتماع الخميس هذا السؤال فورًا. لكنه يشير إلى أن المرحلة الثانية من المنظومة قد بدأت. كانت المرحلة الأولى تتعلق بالتبني والثقة. أما المرحلة التالية فتتعلق بتصميم السوق، ومن يملك بوابة الدخول، وما إذا كان بإمكان الجهات التنظيمية فتح المجال أمام المنافسين من دون زعزعة أهم مسار للمدفوعات الفورية في البلاد.
وبالنسبة لشركات التكنولوجيا العالمية، فإن جواب الهند سيهم كثيرًا خارج سوق واحدة. فقد أصبحت UPI نموذجًا للبنية التحتية العامة الرقمية. وكيفية تعامل الهند مع التركّز داخل هذا النموذج قد تؤثر في طريقة تفكير دول أخرى بشأن المنافسة فوق شبكات الدفع المدعومة من الدولة أو شبه العامة.
هذه المقالة تستند إلى تغطية TechCrunch. اقرأ المقال الأصلي.
