قد يمتد شحّ ذاكرة RAM عالميًا حتى 2027 وما بعده مع إعادة تشكيل الطلب على الذكاء الاصطناعي لسلسلة التوريد

لم يعد شح الذاكرة اضطرابًا قصير الأمد

قد يستمر النقص العالمي في RAM لسنوات، وفقًا لتقرير نقلته The Verge، مع توقع أن يتمكن المصنعون من تلبية 60% فقط من الطلب بحلول نهاية 2027. وهذا مقياس حادّ لعدم التوازن في أحد أكثر أجزاء الإلكترونيات الحديثة أساسية، ويشير إلى أن الضغط الذي يؤثر الآن في أجهزة المستهلك قد يبقى في السوق لفترة أطول بكثير مما كان يأمله المشترون وصنّاع العتاد.

نقطة الضغط هي DRAM، وهي تقنية ذاكرة أساسية تُستخدم في الحواسيب والهواتف وطيف واسع من الأجهزة الإلكترونية. وحتى مع توسع أكبر منتجي الذاكرة في العالم في خطط التصنيع، لا تزال صورة الإمداد ضعيفة مقارنة بالطلب المتوقع. وتفيد The Verge، نقلاً عن Nikkei Asia، بأن النقص متوقع أن يستمر حتى 2027 على الأقل، بينما قال رئيس SK Group إن النقص قد يمتد حتى 2030.

هذا التوقع ينقل القصة من مجرد ارتفاع دوري في الأسعار إلى مشكلة بنيوية أعمق. فالسوق لا ينتظر فقط أن تلحق المصانع بالطلب، بل يواجه أيضًا إعادة توجيه حادة لأولويات التصنيع نحو بنية الذكاء الاصطناعي التحتية.

لماذا تعجز الإمدادات عن مجاراة الطلب

تعمل سامسونغ وSK Hynix وMicron، أكبر شركات تصنيع الذاكرة في العالم، على إضافة قدرات تصنيع جديدة. لكن وفقًا للتقرير المرفق، فإن معظم هذه السعات الجديدة لن تكون متاحة قبل 2027 على الأقل، وفي بعض الحالات لن تدخل الخدمة حتى 2028. أما بالنسبة لعام 2026، فيوصف مصنع SK في تشيونغجو بأنه الزيادة الإنتاجية الوحيدة بين الموردين الثلاثة الكبار.

هذه الفجوة الزمنية هي جوهر الشح. فالطلب يرتفع الآن، بينما الإمدادات الجديدة المهمة لا تزال على بُعد سنوات. وتقول تقديرات Nikkei، كما نقلتها The Verge، إن الإنتاج سيحتاج إلى النمو 12% سنويًا في 2026 و2027 لمواكبة الطلب. لكن Counterpoint Research تقول إن الزيادة المخططة لا تتجاوز 7.5%. وهذه ليست فجوة بسيطة، بل تشير إلى عدم تطابق مستمر بين ما يحتاجه السوق وما أصبح القطاع قادرًا على تقديمه حاليًا.

ولأن الذاكرة مكون ذو تأثيرات واسعة في المراحل اللاحقة من سلسلة القيمة، فإن فجوة الإمداد، حتى لو بدت مجرد رقم تجريدي، تصبح محسوسة بسرعة. فإذا لم يتمكن المصنعون من تأمين ما يكفي من DRAM أو اضطروا إلى دفع سعر أعلى للحصول عليها، تنتقل ضغوط الكلفة إلى المنتجات النهائية.

الذكاء الاصطناعي يغير نوع الذاكرة التي يتم تصنيعها

قد يكون الجزء الأكثر تأثيرًا في القصة هو الوجهة التي تتجه إليها الاستثمارات الجديدة. وتفيد The Verge بأن المنشآت المقبلة ستركز أساسًا على ذاكرة النطاق الترددي العالي، أو HBM، المستخدمة في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. وهذا يعني أن توسع السعة لا يستهدف جميع أنواع الطلب على الذاكرة بالتساوي، بل تتشكل أولوياته وفق اقتصاديات بنية الذكاء الاصطناعي التحتية، حيث أصبح الطلب والهوامش قويين بشكل خاص.

وهذا يخلق سوقًا ثنائية المسار. فمن جهة هناك التوسع السريع في الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي والذاكرة المتخصصة اللازمة لدعمه. ومن جهة أخرى توجد DRAM للاستخدام العام، وهي الذاكرة الموجودة في أجهزة المستهلك السائدة. وإذا أعطت الشركات الأولوية لـ HBM، فقد يساعد ذلك في تلبية احتياجات عملاء مراكز البيانات، لكنه لن يخفف كثيرًا من النقص في الهواتف والحواسيب المحمولة ونظارات الواقع الافتراضي والأجهزة المحمولة للألعاب.

وتشير التقارير المرفقة صراحة إلى أنه ليس واضحًا إلى أي مدى ستخفف المصانع الجديدة من أزمة الأسعار التي تواجه الإلكترونيات الاستهلاكية. وهذه الضبابية مهمة. فالعناوين التي تتحدث عن توسع السعة قد توحي بأن الانفراج قريب، لكن إذا كان مزيج الإنتاج مائلًا نحو ذاكرة الذكاء الاصطناعي، فقد تكون الفائدة على الأجهزة اليومية محدودة.

أثر النقص بدأ يظهر بالفعل في الإلكترونيات الاستهلاكية

النقص ليس خطرًا مستقبليًا فقط. تقول The Verge إن زيادات الأسعار المرتبطة بأزمة RAM أثرت بالفعل في منتجات تشمل الهواتف والحواسيب المحمولة ونظارات الواقع الافتراضي والأجهزة المحمولة للألعاب. ويُظهر هذا الاتساع مدى التأثير العميق لتسعير الذاكرة في سوق العتاد. فـ RAM ليست مكونًا هامشيًا معزولًا في حواسيب الهواة، بل عنصر أساسي في كامل طبقة التكنولوجيا الاستهلاكية.

وبالنسبة لشركات العتاد، تجعل هذه البيئة تخطيط المنتجات أكثر تعقيدًا. فقد تضطر إلى الاختيار بين امتصاص تكاليف المكونات الأعلى، أو نقلها إلى العملاء، أو تعديل المواصفات لحماية الهوامش. ولا يبدو أي من هذه الخيارات جذابًا على نحو خاص في فئات حساسة للسعر وتشتد فيها المنافسة.

أما بالنسبة للمشترين، فقد تكون النتيجة سوقًا تكون فيه الانخفاضات السعرية أبطأ، وتبدو الترقيات أقل سخاء، وتصبح بعض الأجهزة أغلى حتى من دون قفزات واضحة في الأداء المرئي للمستخدم. وغالبًا ما تظهر أزمات المكونات كضريبة صامتة على منظومة العتاد بأكملها.

قصة عرض لها تبعات استراتيجية

تكمن الأهمية الأبعد أمدًا لنقص RAM في أنه يكشف إعادة ترتيب أوسع داخل صناعة أشباه الموصلات. فالطلب على الذكاء الاصطناعي لا يخلق منتجات جديدة فحسب، بل يؤثر أيضًا في ما تُبنى المصانع لإنتاجه، ومتى يصل هذا الإنتاج. ومن هذا المعنى، فإن أزمة الذاكرة هي أيضًا قصة عن ترتيب الأولويات الصناعية.

إذا بقيت السعة متركزة في HBM، فقد تواصل بنية الذكاء الاصطناعي جذب اهتمام الصناعة بينما تتنافس الإلكترونيات الاستهلاكية على حصة أضيق من DRAM التقليدية. وهذا سيعزز الفجوة بين الإنفاق على الذكاء الاصطناعي على نطاق المؤسسات وبين ضغوط القدرة على التحمل التي يشعر بها سوق الأجهزة الجماهيرية.

وتشير التقديرات الحالية أيضًا إلى أن الانفراج، حين يأتي، قد يكون تدريجيًا لا مفاجئًا. ومع تأجيل أغلب المنشآت الجديدة الكبرى حتى 2027 أو ما بعده، ومع نمو الإنتاج المخطط الذي يتأخر عن المستوى الذي يقول المحللون إنه مطلوب، يبدو أن السوق مقبل على استمرار الضغط لا على عودة سريعة إلى الوضع الطبيعي.

كيف قد تبدو السنتان المقبلتان

استنادًا إلى التقرير المرفق، فإن الخلاصة الأساسية واضحة: قد يستمر شح الذاكرة طوال السنوات المتوسطة المتبقية من هذا العقد، وربما بعد ذلك. فالمصنعون يوسعون الطاقة، لكن ليس بالسرعة الكافية لمجاراة الطلب، وجزء كبير من الجهد الجديد يتركز على ذاكرة موجهة للذكاء الاصطناعي بدلًا من DRAM العامة المستخدمة في الأجهزة اليومية.

وهذا المزيج يفسر لماذا قد تصبح الأزمة أحد أهم القيود الخفية في التكنولوجيا الاستهلاكية. فهي تؤثر في التسعير، وتصميم المنتجات، واستراتيجيات الإطلاق، ومع ذلك تنشأ على عدة طبقات تحت ما يراه معظم المشترين.

إذا ثبتت صحة التوقع، فسيظل سوق RAM عنق زجاجة تلتقي فيه قفزة الذكاء الاصطناعي الهائلة مع الواقع الأبطأ لبناء أشباه الموصلات. وبالنسبة لصناعة التكنولوجيا الأوسع، فإن هذا أكثر من مجرد قصة سلسلة توريد. إنه دليل على أن طفرة الذكاء الاصطناعي تعيد تشكيل اقتصاد العتاد حتى مستوى شرائح الذاكرة داخل الأجهزة التي يستخدمها الناس يوميًا.

هذا المقال مبني على تقرير The Verge. اقرأ المقال الأصلي.