لم يعد شح الذاكرة اضطرابًا قصير الأمد
قد يستمر النقص العالمي في RAM لسنوات، وفقًا لتقرير نقلته The Verge، مع توقع أن يتمكن المصنعون من تلبية 60% فقط من الطلب بحلول نهاية 2027. وهذا مقياس حادّ لعدم التوازن في أحد أكثر أجزاء الإلكترونيات الحديثة أساسية، ويشير إلى أن الضغط الذي يؤثر الآن في أجهزة المستهلك قد يبقى في السوق لفترة أطول بكثير مما كان يأمله المشترون وصنّاع العتاد.
نقطة الضغط هي DRAM، وهي تقنية ذاكرة أساسية تُستخدم في الحواسيب والهواتف وطيف واسع من الأجهزة الإلكترونية. وحتى مع توسع أكبر منتجي الذاكرة في العالم في خطط التصنيع، لا تزال صورة الإمداد ضعيفة مقارنة بالطلب المتوقع. وتفيد The Verge، نقلاً عن Nikkei Asia، بأن النقص متوقع أن يستمر حتى 2027 على الأقل، بينما قال رئيس SK Group إن النقص قد يمتد حتى 2030.
هذا التوقع ينقل القصة من مجرد ارتفاع دوري في الأسعار إلى مشكلة بنيوية أعمق. فالسوق لا ينتظر فقط أن تلحق المصانع بالطلب، بل يواجه أيضًا إعادة توجيه حادة لأولويات التصنيع نحو بنية الذكاء الاصطناعي التحتية.
لماذا تعجز الإمدادات عن مجاراة الطلب
تعمل سامسونغ وSK Hynix وMicron، أكبر شركات تصنيع الذاكرة في العالم، على إضافة قدرات تصنيع جديدة. لكن وفقًا للتقرير المرفق، فإن معظم هذه السعات الجديدة لن تكون متاحة قبل 2027 على الأقل، وفي بعض الحالات لن تدخل الخدمة حتى 2028. أما بالنسبة لعام 2026، فيوصف مصنع SK في تشيونغجو بأنه الزيادة الإنتاجية الوحيدة بين الموردين الثلاثة الكبار.
هذه الفجوة الزمنية هي جوهر الشح. فالطلب يرتفع الآن، بينما الإمدادات الجديدة المهمة لا تزال على بُعد سنوات. وتقول تقديرات Nikkei، كما نقلتها The Verge، إن الإنتاج سيحتاج إلى النمو 12% سنويًا في 2026 و2027 لمواكبة الطلب. لكن Counterpoint Research تقول إن الزيادة المخططة لا تتجاوز 7.5%. وهذه ليست فجوة بسيطة، بل تشير إلى عدم تطابق مستمر بين ما يحتاجه السوق وما أصبح القطاع قادرًا على تقديمه حاليًا.
ولأن الذاكرة مكون ذو تأثيرات واسعة في المراحل اللاحقة من سلسلة القيمة، فإن فجوة الإمداد، حتى لو بدت مجرد رقم تجريدي، تصبح محسوسة بسرعة. فإذا لم يتمكن المصنعون من تأمين ما يكفي من DRAM أو اضطروا إلى دفع سعر أعلى للحصول عليها، تنتقل ضغوط الكلفة إلى المنتجات النهائية.
