تسارع نمو AWS بينما تستعد أمازون لمزيد من الإنفاق على البنية التحتية

طفرة الذكاء الاصطناعي لدى أمازون تصل مقرونة بفاتورة بنية تحتية أكبر

تُظهر أحدث نتائج أمازون مدى قوة مكافأة التوسع في الذكاء الاصطناعي لمزودي الخدمات السحابية الذين يبيعون القدرة الحاسوبية على نطاق واسع. حققت Amazon Web Services مبيعات صافية بلغت 37.6 مليار دولار في الربع الأول، بزيادة 28% على أساس سنوي، وهو ما قال الرئيس التنفيذي Andy Jassy إنه أسرع معدل نمو للأعمال في 15 ربعًا.

وتعرض الشركة هذا التسارع بوصفه دليلًا مباشرًا على أن الطلب على الذكاء الاصطناعي يتدفق إلى منصتها السحابية. وفي مكالمة الأرباح، قال Jassy إن أمازون «لم ترَ تكنولوجيا تنمو بهذه السرعة مثل الذكاء الاصطناعي»، وذكر أن العملاء يواصلون اختيار AWS مع توسعهم في أحمال عمل التعلم الآلي. وتدعم الأرقام الفرضية الأوسع في القطاع بأن موجة القيمة الحالية في الذكاء الاصطناعي لا يلتقطها مطورو النماذج فقط، بل أيضًا مزودو البنية التحتية الذين يوفرون الشرائح والخوادم والشبكات وسعة مراكز البيانات.

وقد صُممت مقارنة أمازون للتأكيد على حجم اللحظة. قال Jassy إنه بعد ثلاث سنوات من إطلاق AWS كانت الأعمال تحقق معدل إيرادات سنويًا يبلغ 58 مليون دولار، بينما خلال السنوات الثلاث الأولى من موجة الذكاء الاصطناعي الحالية تجاوز معدل الإيرادات السنوي للذكاء الاصطناعي في AWS 15 مليار دولار. لم تكن الفكرة حنينًا تاريخيًا، بل إظهار أن المنصة تحقق دخلًا من الذكاء الاصطناعي على نطاق أكبر بكثير من التحولات التقنية السابقة.

نمو الآن، وإنفاق رأسمالي الآن أيضًا

المشكلة أن نمو إيرادات السحابة بهذا المستوى يتطلب إنفاقًا هائلًا قبل أن يتحقق الطلب بالكامل. وقال Jassy إن نمو الإنفاق الرأسمالي سيستمر في المدى القريب، وربط هذا الإنفاق صراحة بتوسع AWS. فالأراضي والطاقة والمباني والشرائح والخوادم ومعدات الشبكات كلها يجب تأمينها قبل أن تتمكن الشركة من تحقيق الدخل الكامل منها.

إن هذا الفارق الزمني يقع في قلب جدل المستثمرين حول دورة الذكاء الاصطناعي. فالرؤية المتفائلة ترى أن أكبر شركات السحابة تبني أصول بنية تحتية دائمة ذات عمر تشغيلي طويل وعوائد قوية في النهاية. أما الرؤية المتشككة فتقول إنها تنفق بسرعة استثنائية استجابةً لطلب قد يتغير أو يستقر أو يصبح أكثر تنافسية من حيث الأسعار مع مرور الوقت.

أما أمازون فتميل بوضوح إلى التفسير الأول. وصف Jassy الإنفاق بأنه استنزاف نقدي في المدى القريب مقابل ميزة طويلة الأجل، مشيرًا إلى أن مراكز البيانات يمكن أن تدوم لأكثر من 30 عامًا، بينما تظل الشرائح والخوادم ومعدات الشبكات مفيدة عادةً لمدة خمس إلى ست سنوات. وبعبارة أخرى، تريد الإدارة من المستثمرين أن ينظروا إلى هذا الإنفاق الرأسمالي ليس بوصفه تضخمًا جامحًا في التكاليف، بل باعتباره قاعدة الأصول اللازمة للبقاء في المقدمة في بنية الذكاء الاصطناعي التحتية.

الإشارة الأوسع من نتائج شركات التكنولوجيا الكبرى

كما أن نتائج الشركة مهمة خارج نطاق أمازون لأنها تضيف إلى نمط أوسع في القطاع. فعمالقة التكنولوجيا المرتبطون ببنية الذكاء الاصطناعي التحتية يذكرون بشكل متزايد أن الطلب لا يزال قويًا بما يكفي لتبرير المزيد من التوسع رغم المتطلبات الرأسمالية الضخمة. وإذا كانت AWS، بهذا الحجم من الأعمال، لا تزال تتسارع، فهذا يشير إلى أن سوق الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي لا يزال في مرحلة بناء قوية، وليس في مرحلة استقرار مبكر.

وهذا لا يعني أن كل أجزاء اقتصاد الذكاء الاصطناعي مربحة بالقدر نفسه. فالتدريب على النماذج، وتسعير الاستدلال، واعتماد الشركات، وتحقيق الدخل في طبقة البرمجيات، كلها ما زالت شديدة التنافس. لكن طبقة السحابة تستفيد من حقيقة بسيطة: الذكاء الاصطناعي المتقدم يحتاج إلى كميات هائلة من الحوسبة، والحوسبة تحتاج إلى بنية تحتية مادية. أمازون واحدة من الشركات القليلة القادرة بما يكفي على توفير ذلك عالميًا.

هناك أيضًا أثر استراتيجي لتثبيت الاعتماد. فبمجرد أن تبني الشركات أنظمة ذكاء اصطناعي جادة وتنشرها على بنية سحابية محددة، فإن التحول بعيدًا عنها نادرًا ما يكون بسيطًا. وهذا يخلق دورة إيجابية محتملة لمزودي الخدمات فائقة النطاق: البنية التحتية تجذب أحمال عمل الذكاء الاصطناعي، ما يدفع إلى مزيد من الإنفاق، ما يبرر المزيد من البنية التحتية، وهو ما يعزز بدوره موقع المزود.

ومع ذلك، سيظل التوازن بين النمو والإنفاق تحت التدقيق. فالنمو المرتفع في الإيرادات لا يمكنه استيعاب الإنفاق الرأسمالي العدواني إلا ما دامت معدلات الاستخدام تواكب ذلك. وإذا تقدمت المعروضات على الطلب المربح، فقد يصبح المستثمرون أقل صبرًا بكثير. وتبدو أمازون واثقة بما يكفي في الظروف الحالية للاستمرار في البناء رغم هذا القلق.

في الوقت الراهن، رسالة AWS واضحة. طفرة الذكاء الاصطناعي لا ترفع الطلب على السحابة فقط، بل تغير أيضًا وتيرة الاستثمار وحجمه اللازمين لخدمته. وتشير نتائج أمازون الفصلية إلى أن سباق البنية التحتية لا يزال في أوجه، وأن الشركات المتموضعة لبيع أدوات البناء لا تزال تعتقد أن الجزء الأكثر ربحية من التوسع لا يزال أمامها.

هذه المقالة تستند إلى تقرير TechCrunch. اقرأ المقال الأصلي.