TDK Ventures‌కు చెందిన Nicolas Sauvage, ఎక్కువ మంది పెట్టుబడిదారులు పట్టించుకోని AI infrastructure‌పై మద్దతు కొనసాగిస్తున్నారు

AI boom, పాత infrastructure bets‌ను కొత్తగా సమయోచితంగా చూపిస్తోంది

ఉపభోక్తా-ముఖ్యమైన products‌కి లభించేంత దృష్టి పొందని AI market భాగం కోసం Nicolas Sauvage వాదిస్తున్నారు: పెద్ద స్థాయి computing‌ను సాధ్యమ 만드는 hardware, compilers, మరియు energy systems. StrictlyVC యొక్క San Francisco ఈవెంట్‌లో మాట్లాడిన TDK Ventures స్థాపకుడు, బలమైన venture bets మార్కెట్ వాటిని స్పష్టంగా గుర్తించే ముందు ఎన్నో సంవత్సరాలు కావచ్చని అన్నారు. ఆయనకు ప్రమాణం నాలుగు సంవత్సరాలు, మరియు 2019లో జపాన్ ఎలక్ట్రానిక్స్ సంస్థ TDK యొక్క corporate venture arm‌ను ప్రారంభించినప్పటి నుంచి ఆ ఆలోచనను రుజువు చేయడానికి ప్రయత్నిస్తున్నారు.

ఇప్పుడు ఆ సహనం మొదట్లో ఉన్నదానికంటే మెరుగైన సమయానికి చేసిన ప్రయత్నంగా కనిపిస్తోంది. TDK Ventures నాలుగు funds ద్వారా $500 million‌ను నిర్వహిస్తోంది, మరియు దాని అత్యంత ప్రసిద్ధ విజయాలలో ఒకటి Groq; ఈ AI chip startup గత శరదృతువులో జరిగిన తన తాజా funding round‌లో $6.9 billion valuation‌ను చేరుకుంది. generative AI inference infrastructure‌ను mainstream investor conversation‌లోకి రాకముందే, 2020లో Sauvage ఆ కంపెనీకి మద్దతు ఇచ్చారు.

Inference ఫ్యాషన్ అయ్యే ముందు అది ఎందుకు ముఖ్యమైంది

Groq ఆరంభం నుంచే inference‌పై దృష్టి పెట్టింది; అంటే ఒక model prompt‌కు సమాధానం ఇచ్చే ప్రతిసారీ జరిగే computing work. ఈ దృష్టి ముఖ్యమైనది, ఎందుకంటే AI economics ఇప్పుడు frontier models‌ను train చేయడం వల్ల మాత్రమే కాక, వాటిని పెద్ద స్థాయిలో పదేపదే అందించడం వల్ల కూడా రూపుదిద్దుకుంటోంది. search, coding, customer service, మరియు automation‌లో AI‌ను మరిన్ని products లో చేర్చుతున్న కొద్దీ, inference calls సంఖ్య కూడా పెరుగుతోంది.

ఆ demand curve‌ను Sauvage ముందే గమనించారు. TechCrunch ఆయన వ్యాఖ్యల వివరణ ప్రకారం, కొత్త applications మరియు models పెరిగే కొద్దీ inference నిరంతరం compound అవుతుందని ఆయన అర్థం చేసుకున్నారు. AI agents యొక్క ప్రస్తుత పెరుగుదల ఈ logic‌ను మరింత పదును పెట్టింది. ఒకప్పుడు ఒక model response‌తో పూర్తయ్యే task ఇప్పుడు అనేక calls ద్వారా system planning, execution, మరియు checking work చేయాల్సిన స్థితికి చేరింది. ఈ మార్పు వేగవంతమైన, సమర్థవంతమైన inference infrastructure‌పై ఒత్తిడిని పెంచుతోంది.

Groq యొక్క technical approach కూడా ఈ thesis‌కు సరిపోయింది. Founder Jonathan Ross, గతంలో Google యొక్క Tensor Processing Units వెనుక ఉన్న engineers‌లో ఒకరు, మొదట compiler‌ను నిర్మించి, ఆపై chip architecture‌ను system‌ను పాడుచేయకుండా ఏ భాగాన్నీ తొలగించలేని స్థాయికి తగ్గించారు. సాధారణ పెట్టుబడిదారుడికి అది చాలా సంకుచితంగా అనిపించవచ్చు. Sauvage‌కు అది asymmetric‌గా కనిపించింది.

ప్రతికూల పరిస్థితుల్లో నిర్మించిన corporate venture arm

fund వెనుక ఒక అసాధారణ institutional story కూడా ఉంది. TDK electronics మరియు magnetic tape కోసం ప్రసిద్ధి చెందింది, కానీ Silicon Valley venture sponsor‌గా కాదు. TDK Ventures సృష్టి అసాధ్యంలా అనిపించిందని Sauvage స్వయంగా చెప్పారు. acquisition ద్వారా Silicon Valley‌లో TDKలో చేరిన ఆయన, conventional Tokyo insider profile లేకుండానే కంపెనీకి ఒక venture arm‌ను సృష్టించమని నెట్టారు. ఆయన మాటల్లో, ఆయన French, Japanese మాట్లాడరు, మరియు Tokyoలో నివసించరు.

ఆంతరంగిక ప్రతిఘటన తర్వాత కూడా ఆయన కొనసాగి, చివరకు ఒక సరళమైన strategic question చుట్టూ fund నిర్మించేందుకు అనుమతి పొందారు: TDKకి తదుపరి పెద్ద విషయం ఏమిటి, మరియు దానికి ఏమి ముప్పు కలిగించగలదు? ఈ framing portfolio pure-play AI startups‌ను మించిన దిశగా ఎందుకు విస్తరిస్తుందో వివరిస్తుంది. లక్ష్యం growth‌ను మాత్రమే వెంబడించడం కాదు, enabling technologies మరియు disruption risks‌ను అవసరమైనంత ముందుగానే గుర్తించడం.

Portfolio ఒక విస్తృత industrial reset‌ను సూచిస్తోంది

Sauvage ప్రస్తావించిన companies మరియు technologies, AI investment cycle power systems, materials, మరియు industrial infrastructure వరకు విస్తరిస్తోందని సూచిస్తున్నాయి. ఆయన portfolio‌లో solid-state grid transformers, data centers కోసం sodium-ion batteries, మరియు lithium, cobalt supply chains‌పై ఆధారాన్ని తగ్గించడానికి రూపొందించిన alternative battery chemistries ఉన్నాయి.

ఈ రంగాలన్నీ ఒక common trait‌ను పంచుకుంటాయి: computing demand పెరిగేకొద్దీ మరింత స్పష్టంగా కనిపించే bottlenecks‌ను అవి address చేస్తాయి. AI inference, చాలా మంది investors ఆశించే విధంగా పెరిగితే, data-center power, grid integration, మరియు battery supply resilience technology stack కేంద్రానికి మరింత దగ్గరవుతాయి. ఈ దృష్టిలో AI యొక్క “boring parts” peripheral కాదు. AI economically మరియు geopolitically scale కావచ్చో లేదో నిర్ణయించే system‌లో అవే భాగం.

అది ప్రతి early infrastructure bet పని చేస్తుందనే అర్థం కాదు. ఈ markets capital intensive, technically demanding, మరియు software కంటే నెమ్మదిగా validate అవుతాయి. కానీ strategy వెనుక logic‌ను తేలికగా తిరస్కరించడం కష్టం. ఇటీవలి AI wave, model builders మాత్రమే కాదు, వాటి కింద ఉన్న less glamorous technologies‌ను గుర్తించిన investors‌కూ లాభం చేకూర్చింది.

ఇది ఇప్పుడు ఎందుకు ముఖ్యమైంది

AI investing తన next layer‌ను వెతుకుతున్న సమయంలో Sauvage వాదన ప్రాధాన్యం పొందుతోంది. ఉత్సాహం మొదటి దశ models, chatbots, మరియు application startups‌పై కేంద్రీకృతమైంది. తదుపరి దశ power delivery, supply chains, మరియు hardware efficiency పరిమితులను బయటపెడుతోంది. ఇక్కడే ఆయన thesis మరింత relevant అవుతోంది: అత్యంత విలువైన అవకాశాలు ఇంకా dullగా కనిపించే markets‌లోనే ఉండొచ్చు, ఒక పెద్ద shift వాటిని తప్పనిసరి చేసేవరకు.

TDK Ventures‌కు, దీని అర్థం consensus చేరుకునే సంవత్సరాల ముందే infrastructure‌పై పెట్టుబడి పెట్టడం. broader market‌కు, technology cycles తరచుగా consumers ఎప్పుడూ చూడని చోట గెలుస్తాయని ఇది గుర్తుచేస్తుంది. AI headline కావొచ్చు, కానీ inference chips, grid hardware, మరియు battery chemistry increasingly నిజమైన కథలో భాగమవుతున్నాయి.

ఈ వ్యాసం TechCrunch నివేదికలపై ఆధారపడి ఉంది. మూల వ్యాసాన్ని చదవండి.