AWS వృద్ధి వేగవంతమైంది, Amazon మరింత మౌలిక వసతుల ఖర్చుకు సిద్ధమవుతోంది

Amazon యొక్క AI లాభాలు ఇప్పుడు పెద్ద మౌలిక వసతుల బిల్లుతో వస్తున్నాయి

Amazon తాజా ఆదాయ ఫలితాలు, భారీ స్థాయిలో compute అమ్మే cloud ప్రొవైడర్లకు AI నిర్మాణ బూమ్ ఎంత బలంగా లాభం ఇస్తోందో చూపిస్తున్నాయి. మొదటి త్రైమాసికంలో Amazon Web Services $37.6 బిలియన్ నెట్ సేల్స్ నమోదు చేసింది, ఇది సంవత్సరానికి సంవత్సరం 28% పెరుగుదల; ఇది 15 త్రైమాసికాల్లో వ్యాపారం సాధించిన అత్యంత వేగవంతమైన వృద్ధి రేటు అని CEO Andy Jassy చెప్పారు.

ఈ వేగవృద్ధిని, AI డిమాండ్ AWS cloud ప్లాట్‌ఫార్మ్‌లోకి నేరుగా ప్రవహిస్తున్నదానికి నిదర్శనంగా కంపెనీ చూపిస్తోంది. ఆదాయ కాల్‌లో Jassy, Amazon “AIలా వేగంగా పెరిగే సాంకేతికతను మేమెప్పుడూ చూడలేదు” అని చెప్పారు, మరియు కస్టమర్లు machine-learning పనులను పెంచుతున్నప్పుడు AWS‌ను ఎన్నుకోవడం కొనసాగిస్తున్నారని వాదించారు. ఈ సంఖ్యలు AI విలువ సృష్టి యొక్క ప్రస్తుత దశలో model developers మాత్రమే కాదు, chips, servers, networking, data-center capacity అందించే infrastructure providers కూడా లాభం పొందుతున్నారని సూచించే విస్తృత పరిశ్రమ సిద్ధాంతానికి మద్దతు ఇస్తున్నాయి.

ఈ క్షణ పరిమాణాన్ని చూపించడానికే Amazon పోలికను ఉపయోగించింది. AWS ప్రారంభమైన మూడు సంవత్సరాల తర్వాత వ్యాపారం $58 million revenue run rate కలిగి ఉందని, కానీ ప్రస్తుత AI wave తొలి మూడు సంవత్సరాల్లో AWS యొక్క AI revenue run rate $15 billion దాటిందని Jassy చెప్పారు. ఇది చరిత్రపై nostalgia కాదు. మునుపటి సాంకేతిక మార్పులతో పోలిస్తే చాలా పెద్ద స్థాయిలో ఈ ప్లాట్‌ఫార్మ్ AIని monetise చేస్తోందని చూపించడమే ఉద్దేశ్యం.

ఇప్పుడు growth, ఇప్పుడు capex కూడా

సమస్య ఏమిటంటే, ఈ స్థాయి cloud ఆదాయ వృద్ధికి demand పూర్తిగా రూపుదిద్దుకునేలోపే భారీ ఖర్చు అవసరం. సమీప కాలంలో capital expenditure వృద్ధి కొనసాగుతుందని, ఆ ఖర్చును AWS expansionతో నేరుగా అనుసంధానిస్తున్నామని Jassy చెప్పారు. land, power, buildings, chips, servers, networking gear అన్నీ కంపెనీ వాటిని పూర్తిగా monetise చేయడానికి ముందు సమకూర్చుకోవాలి.

ఈ సమయ వ్యత్యాసమే AI cycle పై investor debate కేంద్రంలో ఉంది. బుల్లిష్ దృష్టికోణం ఏమిటంటే, అతిపెద్ద cloud కంపెనీలు దీర్ఘకాల ఉపయోగకాలం ఉన్న, చివరికి బలమైన returns ఇచ్చే durable infrastructure assets నిర్మిస్తున్నాయి. సందేహపూరిత దృష్టికోణం ఏమిటంటే, అవి డిమాండ్ మారవచ్చు, సాధారణ స్థాయికి వచ్చేయవచ్చు లేదా కాలక్రమేణా మరింత ధర పోటీగా మారవచ్చు అన్న పరిస్థితులకు ప్రతిస్పందనగా అసాధారణ వేగంతో ఖర్చు చేస్తున్నాయి.

Amazon స్పష్టంగా మొదటి interpretation వైపే మొగ్గు చూపుతోంది. Jassy, ఈ ఖర్చును దీర్ఘకాల ప్రయోజనం కోసం సమీపకాల cash burnగా పేర్కొన్నారు, data centers 30 సంవత్సరాలకు పైగా నిలబడగలవని, chips, servers, networking equipment సాధారణంగా ఐదు నుంచి ఆరు సంవత్సరాలు మాత్రమే ఉపయోగకరంగా ఉంటాయని చెప్పారు. మరొక మాటలో, ఈ capex‌ను అదుపు తప్పిన ఖర్చు ద్రవ్యోల్బణంగా కాక, AI infrastructureలో ముందుండేందుకు అవసరమైన asset base‌గా పెట్టుబడిదారులు చూడాలని management కోరుతోంది.

బిగ్ టెక్ ఆదాయాల నుంచి విస్తృత సంకేతం

కంపెనీ ఫలితాలు Amazon కంటే బయట కూడా ముఖ్యమైనవి, ఎందుకంటే అవి sector అంతటా కనిపిస్తున్న పెద్ద pattern‌లో కలుస్తున్నాయి. AI infrastructureకు అనుసంధానమైన tech giants, భారీ capital అవసరాలున్నా further expansionను న్యాయపరచగలంత డిమాండ్ ఇంకా బలంగా ఉందని increasingly report చేస్తున్నారు. AWS లాంటి పరిమాణం ఉన్న వ్యాపారం ఇంకా వేగవంతమవుతూనే ఉంటే, AI compute market ఇప్పటికీ early plateauలో కాదు, బలమైన build phaseలోనే ఉన్నదని సూచిస్తుంది.

అది AI economyలోని ప్రతీ భాగం సమానంగా లాభదాయకమని కాదు. model training, inference pricing, enterprise adoption, software-layer monetization అన్నీ ఇంకా అత్యంత పోటీతో ఉన్నాయి. కానీ cloud layer ఒక సులభమైన వాస్తవం వల్ల లాభపడుతూనే ఉంది: advanced AIకి విపరీతమైన compute అవసరం, computeకి physical infrastructure అవసరం. Amazon అనేది దానిని ప్రపంచవ్యాప్తంగా అందించగల కొద్ది కంపెనీలలో ఒకటి.

ఇక్కడ strategic lock-in ప్రభావం కూడా పనిచేస్తోంది. ఒకసారి సంస్థలు ఒక నిర్దిష్ట cloud stackపై గంభీర AI systems నిర్మించి deploy చేసిన తర్వాత, దానినుంచి మారడం సాధారణంగా సులభం కాదు. ఇది hyperscalersకు ఒక virtuous cycle‌ను సృష్టిస్తుంది: infrastructure AI workloads‌ను ఆకర్షిస్తుంది, అవి మరింత spending‌ను నడిపిస్తాయి, అది మరింత infrastructureను న్యాయపరుస్తుంది, తద్వారా provider స్థానం బలపడుతుంది.

అయితే, growth మరియు spending మధ్య సమతుల్యతపై పరిశీలన కొనసాగుతుంది. utilization అనుసరిస్తేనే అధిక ఆదాయ వృద్ధి ఆగ్రెసివ్ capex‌ను తట్టుకోగలదు. లాభదాయక demand కంటే supply ముందుకు వెళితే, పెట్టుబడిదారులు చాలా తక్కువ సహనంతో ఉండవచ్చు. Amazon ప్రస్తుత పరిస్థితులపై అంత విశ్వాసంతో ఉంది కాబట్టి, ఆ ఆందోళన ఉన్నప్పటికీ నిర్మాణం కొనసాగిస్తోంది.

ప్రస్తుతం AWS నుంచి వచ్చే సందేశం స్పష్టమైనది. AI boom cloud demandని మాత్రమే పెంచడం లేదు, దానికి సేవలందించేందుకు అవసరమైన పెట్టుబడి వేగం, పరిమాణం రెండింటినీ మారుస్తోంది. Amazon క్వార్టర్ చెబుతున్నది ఏమిటంటే, infrastructure race ఇంకా పూర్తిగా కొనసాగుతూనే ఉంది, మరియు picks and shovels అమ్మే స్థితిలో ఉన్న కంపెనీలు ఇంకా buildoutలో అత్యంత సంపన్న భాగం ముందే ఉందని నమ్ముతున్నాయి.

ఈ వ్యాసం TechCrunch రిపోర్టింగ్‌పై ఆధారపడింది. మూల వ్యాసాన్ని చదవండి.