AMD AI ఉద్ధృతి కంపెనీని మళ్లీ రూపుదిద్దుతోంది, గేమింగ్ మందగించడంతో

AMD యొక్క డేటా సెంటర్ ఇంజిన్ ఇప్పుడు వ్యాపారాన్ని నడుపుతోంది

AMD తాజా త్రైమాసిక ఫలితాలు, కంపెనీ AI ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్ మరియు ఎంటర్‌ప్రైజ్ కంప్యూట్ వైపు స్పష్టంగా లాగబడుతున్నదని చూపిస్తున్నాయి, అదే సమయంలో దాని గేమింగ్ వ్యాపారంలోని కొన్ని భాగాలు వేగం కోల్పోతున్నాయి. ఆగస్టు 4న నివేదించిన త్రైమాసికంలో, ఆదాయం సంవత్సరానికొకసారి 50% పెరిగి రికార్డ్ $11.5 బిలియన్లకు చేరిందని AMD తెలిపింది. ఆ సంఖ్యలలో అత్యంత స్పష్టమైన సంకేతం కంపెనీ డేటా సెంటర్ ఆపరేషన్ పరిమాణమే; అది $6.7 బిలియన్ల ఆదాయాన్ని సాధించి, మొత్తం కంపెనీ ఆదాయంలో 58% వాటాను పొందింది.

ఇది AMD వ్యాపార మిశ్రమంలో గణనీయమైన మార్పును సూచిస్తుంది. డేటా సెంటర్ విభాగం ఒక సంవత్సరం క్రితం అదే కాలంతో పోలిస్తే, అప్పట్లో అది $3.2 బిలియన్లు సంపాదించిందని చూస్తే, రెండింతలకు మించి పెరిగింది; అలాగే గత త్రైమాసికంలోని $5.8 బిలియన్ల నుంచి కూడా ఎగబాకింది. ఈ వేగవంతమైన వృద్ధి, హైపర్‌స్కేలర్లు, ఎంటర్‌ప్రైజ్ కొనుగోలుదారులు, మరియు ఇతర పెద్ద కస్టమర్లు AI workloads‌కు అనుసంధానమైన కంప్యూట్ సామర్థ్యంపై భారీగా ఖర్చు చేస్తున్నారని చూపుతోంది.

AMD CEO Lisa Su కంపెనీ earnings call‌లో, 2027లో డేటా సెంటర్ విభాగం సంవత్సరానికొకసారి మళ్లీ రెండింతలకు మించి పెరుగుతుందని అంచనా వేసింది. ఆ అంచనా నిజమైతే, ప్రస్తుత AI ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ నిర్మాణం తాత్కాలిక ఉత్సాహం కాదు, బహుళ సంవత్సరాల విస్తరణ చక్రం అని AMD నమ్ముతున్నదని సూచిస్తుంది.

ఫలితాలపై కంపెనీ ఉపయోగించిన భాష కూడా ఆ అర్థాన్నే బలపరిచింది. AMD, AI డిమాండ్‌ను తన మార్కెట్లలో కంప్యూట్ అవసరాన్ని పెంచుతున్న ప్రధాన శక్తిగా వివరించింది, అలాగే ఆ వృద్ధిని అందుకోవడంలో దాని ప్రస్తుత ఉత్పత్తి శ్రేణి కేంద్రంగా ఉందని తెలిపింది. ప్రాయోగికంగా చూస్తే, ఈ త్రైమాసికం AMD పాత సమతుల్యతైన PCs, gaming, మరియు semi-custom console chips మీద తక్కువగా ఆధారపడుతూ, అధిక విలువైన డేటా సెంటర్ అమ్మకాలపై ఎక్కువగా ఆధారపడుతున్నదని సూచిస్తోంది.

గేమింగ్ బలహీనతను పట్టించుకోకుండా ఉండటం కష్టం అవుతోంది

AMD గేమింగ్ వ్యాపారంతో ఉన్న వ్యత్యాసం స్పష్టంగా కనిపించింది. గేమింగ్ ఆదాయం సంవత్సరానికొకసారి 31% తగ్గి $779 మిలియన్లకు చేరింది. Su ప్రకారం, పరిశ్రమవ్యాప్తంగా భాగాల ఖర్చులు పెరగడం గ్రాఫిక్స్ కార్డు ధరలను పెంచి, దాని వల్ల డిమాండ్‌పై ఒత్తిడి పడింది. Microsoft యొక్క Xbox Series X మరియు Series S, Sony యొక్క PlayStation 5, మరియు Valve యొక్క Steam Deck వంటి ప్రధాన గేమింగ్ హార్డ్‌వేర్ ప్లాట్‌ఫారమ్‌లకు సంబంధించిన అమ్మకాలు కూడా మందగించాయని కంపెనీ పేర్కొంది.

ఈ బలహీనత ఒక త్రైమాసిక లైన్ ఐటమ్ కంటే ఎక్కువ. AMD చాలా కాలంగా వైవిధ్యభరిత మోడల్‌ను కలిగి ఉంది, ఇందులో gaming graphics మరియు consoles కోసం semi-custom chips, PCs మరియు server ఖర్చుల సైక్లికల్ స్వభావానికి ముఖ్యమైన సమతుల్య బలంగా ఉన్నాయి. గేమింగ్ ఆదాయంలో దీర్ఘకాల తగ్గుదల ఆ సమతుల్య ప్రభావాన్ని తగ్గించి, AI-లింక్డ్ ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్ డిమాండ్‌పై AMD యొక్క విస్తృత పనితీరు మరింత ఆధారపడేలా చేస్తుంది.

గేమింగ్ మందగింపులో ధరల కథ కూడా ఉంది. అధిక భాగాల ఖర్చులు మార్జిన్‌లను కుదించడమే కాకుండా సరఫరా శృంఖలలను సంక్లిష్టం చేయవు మాత్రమే కాదు. అవి కొనుగోలుదారుల ప్రవర్తనను మార్చుతాయి. గ్రాఫిక్స్ కార్డులు ఖరీదైనప్పుడు, సాధారణ వినియోగదారులు అప్‌గ్రేడ్‌లను వాయిదా వేస్తారు, ఆ సంకోచం మొత్తం PC ecosystem అంతటా వ్యాపించవచ్చు. ప్రస్తుత ధరల ఒత్తిడిని తాత్కాలిక అసౌకర్యంగా కాకుండా, unit demand‌పై ప్రత్యక్ష ప్రతికూల ప్రభావంగా కంపెనీ చూస్తున్నదని AMD వ్యాఖ్యలు సూచిస్తున్నాయి.

అయితే, గేమింగ్ వెలుపల చిత్రం పూర్తిగా బలహీనంగా లేదు. AMD తన మొత్తం PC మరియు గేమింగ్ వ్యాపార ఆదాయం సంవత్సరానికొకసారి 6% పెరిగిందని, దానికి బలమైన client revenue తోడైందని తెలిపింది. client revenue 23% పెరిగింది, దీనిని కంపెనీ Ryzen processor sales‌కు కారణమని పేర్కొంది. అంటే, ప్రత్యేక గేమింగ్ హార్డ్‌వేర్ ఇబ్బంది పడుతున్నప్పటికీ, AMD యొక్క consumer మరియు commercial PC వైపు ఇంకా వృద్ధిని అందించింది.

కేంద్రీకరణపై నిర్మితమైన రికార్డ్ త్రైమాసికం

earnings report నుండి అత్యంత ముఖ్యమైన takeaway, AMD రికార్డ్ త్రైమాసికాన్ని నమోదు చేసింది అన్నది మాత్రమే కాదు. ఆ రికార్డ్ increasingly concentrated source of growth ద్వారా సాధించబడింది. ఇప్పుడు కంపెనీ ఆదాయంలో సగం కంటే ఎక్కువ డేటా సెంటర్ ఆపరేషన్‌ల నుంచి వస్తోంది, మరియు ఆ విభాగం మిగతా వ్యాపారంతో పోలిస్తే చాలా వేగంగా విస్తరిస్తోంది.

ఈ కేంద్రీకరణ అవకాశం మరియు ప్రమాదం రెండింటినీ సృష్టిస్తుంది. ఒకవైపు, డేటా సెంటర్ chips మరియు సంబంధిత platform sales, semiconductor market‌లో అత్యంత వ్యూహాత్మకంగా విలువైన భాగాల్లో ఉన్నాయి. AI deployments‌కు అపారమైన కంప్యూటింగ్ వనరులు అవసరం, మరియు ఆ వ్యవస్థల్లో స్థానం సంపాదించే vendors, పరిణతి చెందిన కస్టమర్ల నుంచి పెద్ద, high-margin, recurring demand‌ను పొందుతారు. AMD ఫలితాలు అది సరిగ్గా ఇదే చేస్తున్నదని సూచిస్తున్నాయి.

మరోవైపు, ఒక వ్యాపారం ఒకే spending cycle‌కు బలంగా అనుసంధానమైతే, ఆ cycle‌లో ఏదైనా చల్లదనం వచ్చినప్పుడు మరింత ప్రభావానికి గురవుతుంది. cloud providers లేదా enterprise customers తమ AI ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ కొనుగోళ్లను నెమ్మదిస్తే, AMDపై ప్రభావం, దాని ఆదాయాధారం మరింత సమానంగా పంచబడిన సమయంలో కంటే పెద్దదిగా ఉంటుంది.

ప్రస్తుతం, however, market dynamics ఈ మార్పుకు అనుకూలంగా ఉన్నాయి. technology sector అంతటా AI capacity ప్రాధాన్యతగానే ఉంది, మరియు ఆ విస్తరణకు అవసరమైన కంప్యూట్‌ను అందించే ప్రధాన సరఫరాదారుగా AMD స్థానం సంపాదిస్తోంది. ఈ మార్పు ఎంత దూరం ముందుకు వెళ్లిందో కంపెనీ త్రైమాసికం చూపిస్తోంది. డేటా సెంటర్ ఇప్పుడు AMD యొక్క అత్యంత వేగంగా పెరుగుతున్న విభాగం మాత్రమే కాదు. అది కంపెనీ యొక్క తక్షణ గుర్తింపును నిర్వచిస్తున్న విభాగం.

AMDను మించి ఈ త్రైమాసికం ఎందుకు ముఖ్యమో

AMD ఫలితాలు semiconductor market యొక్క ప్రస్తుత స్థితిపై కూడా విస్తృత దృక్కోణాన్ని ఇస్తున్నాయి. బలమైన server మరియు accelerator demand, AI ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్‌పై పెరుగుతున్న ఆధారపడటం, మరియు consumer gaming‌లో బలహీనత కలిసి, discretionary hardware upgrades కంటే enterprise-scale compute‌ను ఎక్కువగా పురస్కరించే మార్కెట్‌ను వివరిస్తున్నాయి.

ఈ నమూనా competitors, suppliers, మరియు customers అందరికీ ప్రభావం చూపుతుంది. cloud మరియు AI buildouts‌కు బలమైన exposure ఉన్న chipmakers ప్రస్తుత spending priorities నుంచి ఎక్కువ లాభం పొందే అవకాశం ఉంది. consumer graphics లేదా నెమ్మదైన hardware refresh cycles‌కు దగ్గరగా ఉన్న కంపెనీలు, ముఖ్యంగా భాగాల ఖర్చులు ఎత్తుగానే ఉంటే, ఒత్తిడిని ఎదుర్కొంటూనే ఉండవచ్చు.

అందువల్ల ఈ త్రైమాసికం company-specific success గా కూడా, industry signal గా కూడా చదవవచ్చు. AMD వేగంగా పెరుగుతోంది, కానీ ఆ వృద్ధి యొక్క ఆకారం headline సంఖ్య కంటే ముఖ్యమైనది. $11.5 బిలియన్ల రికార్డ్ త్రైమాసికం గమనార్హం. అయితే ఇప్పుడు ఆదాయంలో మెజారిటీని సూచిస్తున్న $6.7 బిలియన్ల డేటా సెంటర్ వ్యాపారం మరింత కీలకం. ఇది capital ఎటు కదులుతోందో, demand ఎక్కడ బలంగా ఉందో, మరియు semiconductor competition next ఎక్కడ తీవ్రమయ్యే అవకాశముందో చూపిస్తుంది.

AMDకి, తక్షణ ఫలితం chip market‌లో అత్యంత వ్యూహాత్మకంగా ముఖ్యమైన భాగంలో బలమైన స్థానం. పరిశ్రమకు సందేశం సులభం: AI ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ డిమాండ్ కేవలం అంచుల వద్ద ఫలితాలను మెరుగుపరచడం లేదు. అది వ్యాపారాన్నే పునర్వ్యవస్థీకరిస్తోంది.

ఈ వ్యాసం The Verge నివేదిక ఆధారంగా ఉంది. మూల వ్యాసాన్ని చదవండి.