Pergeseran Kos yang Mengejutkan
Kekurangan memori global telah berubah daripada sakit kepala industri kepada krisis sepenuhnya. Semasa panggilan pendapatan suku pertama 2026 HP Inc., CFO Karen Parkhill menyampaikan angka yang mengejutkan para analis: RAM kini mewakili kira-kira 35 peratus daripada bil bahan untuk komputer peribadi HP, meningkat daripada kira-kira 15 hingga 18 peratus hanya satu suku tahun sebelumnya.
Ini bukan kesilapan menaip. Dalam tempoh satu suku fiskal sahaja, kos memori sebagai bahagian daripada jumlah kos pembuatan PC hampir berganda. Pergeseran ini mencerminkan peningkatan kira-kira 100 peratus secara berturutan dalam kos perolehan memori, dengan Parkhill memberi amaran bahawa harga dijangka terus meningkat sepanjang tahun.
Implikasinya sangat luas. HP kini menjangkakan jumlah pasaran yang boleh ditangani untuk perniagaan Sistem Peribadi mereka — yang merangkumi komputer meja, komputer riba, dan stesen kerja — akan merosot dua digit dalam tahun kalendar 2026. Kos komponen yang lebih tinggi diterjemahkan terus kepada harga runcit yang lebih tinggi, dan harga yang lebih tinggi bermakna lebih sedikit unit yang dijual, terutamanya di pasaran pengguna dan pendidikan di mana sensitiviti harga adalah tinggi.
Apakah yang Mendorong Kekurangan Ini
Kekurangan memori telah terbina selama berbulan-bulan, didorong oleh gabungan faktor yang telah mengetatkan bekalan sementara permintaan melonjak. Dari sisi permintaan, ledakan beban kerja kecerdasan buatan telah mencipta selera yang belum pernah ada sebelumnya untuk memori lebar jalur tinggi (HBM) yang digunakan dalam pemecut AI dan GPU pusat data. Syarikat-syarikat AI utama telah mendapatkan peruntukan memori yang besar, menghimpit bekalan yang tersedia untuk aplikasi PC tradisional.
Dari sisi bekalan, tiga pengeluar DRAM utama — Samsung, SK Hynix, dan Micron — telah mengutamakan pengeluaran HBM berbanding memori DDR5 konvensional. Menukar kapasiti fabrikasi daripada memori standard kepada cip HBM adalah kompleks dari segi teknikal dan memerlukan modal yang besar, dan margin yang lebih tinggi pada memori gred AI telah menjadikan kes perniagaan untuk peralihan itu tidak dapat ditolak oleh pengeluar.
Hasilnya ialah tekanan pada pasaran memori konvensional yang telah menyebabkan harga melonjak. Harga kontrak untuk modul DDR5 telah meningkat dengan ketara merentasi suku berturutan, dan harga pasaran spot — yang mencerminkan bekalan dan permintaan masa nyata — telah lebih tidak menentu lagi.
Paradoks Memori AI
Terdapat ironi tertentu dalam situasi ini. Ledakan AI yang telah menaikkan harga saham di seluruh sektor teknologi secara serentak menggugat salah satu kategori produk paling asas industri ini. Pengeluar PC seperti HP, Dell, dan Lenovo terperangkap dalam jerat: mereka perlu menghantar PC berkemampuan AI untuk kekal berdaya saing, tetapi PC berkemampuan AI memerlukan lebih banyak memori pada harga yang lebih tinggi, yang menekan jumlah unit keseluruhan.
Generasi terkini PC AI — mesin dengan unit pemprosesan neural khusus dan keupayaan menjalankan model bahasa besar secara tempatan — biasanya memerlukan minimum 16 GB RAM, dengan banyak konfigurasi memerlukan 32 GB atau lebih. Ini adalah peningkatan ketara daripada 8 GB yang menjadi standard dalam sistem peringkat pemula hanya dua tahun lalu, dan bermakna inflasi kos memori memberi kesan lebih keras kepada PC AI berbanding sistem konvensional.
Bagi pelanggan perusahaan, pengiraan adalah berbeza. Perniagaan yang menggunakan PC berkemampuan AI melihat kos memori yang lebih tinggi sebagai pelaburan dalam produktiviti. Tetapi bagi pasaran pengguna, di mana harga jualan purata lebih terbatas, pengiraan itu tidak berfungsi sebaik itu. Analis menjangkakan segmen PC pengguna akan menanggung kesan paling teruk daripada penyusutan pasaran.
Samsung dan Pengeluar Memori Menuai Hasil
Sementara pengeluar PC tersepit, pengeluar memori sendiri menikmati keuntungan rekod. Samsung Electronics, SK Hynix, dan Micron semuanya telah melaporkan pendapatan kukuh yang didorong oleh harga DRAM yang meningkat. SK Hynix, khususnya, telah mendapat manfaat besar daripada kedudukannya sebagai pembekal utama cip HBM kepada Nvidia, yang GPU AI-nya menguasai pasaran pusat data.
Samsung telah berlumba untuk menutup jurang dalam pengeluaran HBM, melabur besar-besaran dalam teknologi pembungkusan lanjutan dan talian fabrikasi baharu. Namun peningkatan kapasiti mengambil masa, dan sehingga kapasiti tambahan tersedia, ketidakseimbangan antara bekalan dan permintaan tidak mungkin mereda dengan ketara.
Analis industri meramalkan bahawa pasaran memori akan kekal ketat sekurang-kurangnya sepanjang separuh pertama 2026, dengan sesetengah pihak meramalkan bahawa kelegaan harga yang bermakna mungkin tidak tiba sehingga lewat tahun ini atau awal 2027. Kadar pemulihan akan bergantung sebahagian besarnya kepada seberapa cepat pengeluar dapat mengembangkan jumlah pengeluaran sambil mengekalkan peralihan campuran ke arah HBM.
Kesan Riak Merentasi Rantaian Bekalan
Lonjakan kos memori bukan sahaja masalah HP. Ia bergema melalui keseluruhan rantaian bekalan PC. Pengeluar reka bentuk asal (ODM) di Taiwan dan China, yang memasang majoriti komputer riba dunia, menghadapi tekanan kos input yang sama. Pengedar komponen melihat kekangan peruntukan. Dan peruncit bersiap sedia untuk kejutan harga apabila kos borong yang lebih tinggi mengalir ke harga di rak kedai.
Pasaran periferal turut terjejas. Pengeluar pelayan menghadapi tekanan kos memori yang serupa, yang menambah kos yang sudah tinggi untuk membina infrastruktur AI. Industri automotif, yang telah meningkatkan penggunaan DRAM secara berterusan dalam sistem bantuan pemandu lanjutan dan platform infotainmen, turut merasai kesannya.
Bagi pengguna, impak praktikal adalah mudah difahami: komputer riba atau komputer meja yang anda beli tahun ini berkemungkinan besar akan menelan belanja lebih mahal berbanding sistem yang setanding enam bulan lalu, dan sebab utamanya ialah kos RAM di dalamnya. Sama ada industri dapat헤harungi kekurangan ini tanpa mencetuskan kemerosotan yang lebih luas dalam perbelanjaan PC kekal sebagai persoalan utama untuk sisa tahun 2026.
Artikel ini berdasarkan laporan oleh Ars Technica. Baca artikel asal.
