تقاضا برای توکن ها تصاعدی می شود
Nvidia یک بار دیگر کتاب های رکورد را بازنویسی کرده است. این سازنده تراشه، عملکرد فصلی رکوردشکن دیگری را منتشر کرد که توسط آنچه مدیرعامل جنسن هوانگ "افزایش بی سابقه تقاضا برای زیرساخت محاسباتی هوش مصنوعی" توصیف کرد، هدایت می شود. هوانگ در طول اعلامیه سود، اعلام کرد: "تقاضا برای توکن ها در جهان کاملاً تصاعدی شده است" و نتایج مالی خارق العاده شرکت را به عنوان یک پیامد طبیعی از تغییر اساسی در نحوه مصرف قدرت محاسباتی توسط اقتصاد جهانی توصیف کرد.
این نتایج، اجرای قابل توجه Nvidia را به عنوان ذینفع اصلی ساخت زیرساخت هوش مصنوعی ادامه می دهد. همانطور که شرکت ها در سراسر هر بخش برای استقرار قابلیت های هوش مصنوعی مسابقه می دهند - از ارائه دهندگان ابری که مدل های پیشرفته را آموزش می دهند تا شرکت هایی که خطوط استنتاج را می سازند - کسب و کار مرکز داده GPU Nvidia به قلب تپنده چرخه هزینه های سرمایه گذاری تبدیل شده است که صنعت فناوری قبلاً هرگز شاهد آن نبوده است.
ابرچرخه هزینه های سرمایه گذاری ادامه دارد
فصل رکورد Nvidia در پس زمینه تعهدات تاریخی هزینه های سرمایه گذاری از سوی بزرگترین شرکت های فناوری جهان ارائه می شود. ابرمقیاس گذاران از جمله Microsoft، Google، Amazon و Meta مجموعاً صدها میلیارد دلار در هزینه های زیرساخت هوش مصنوعی متعهد شده اند که بخش زیادی از این سرمایه گذاری مستقیماً به کسب و کار GPU مرکز داده Nvidia سرازیر می شود.
مقیاس هزینه ها باعث تردیدهای مکرر از سوی سرمایه گذاران و تحلیلگران شده است که در مورد اینکه آیا بازده سرمایه گذاری می تواند چنین هزینه های هنگفتی را توجیه کند، سؤال می کنند. با این حال، فصل به فصل، ارائه دهندگان اصلی ابری نه تنها برنامه های هزینه های سرمایه گذاری خود را حفظ کرده اند، بلکه آنها را تسریع کرده اند، که نشان می دهد سیگنال های تقاضای داخلی و معیارهای پذیرش مشتری همچنان فرضیه سرمایه گذاری را تأیید می کنند.
اعلامیه اخیر Meta مبنی بر معامله عظیم تراشه با AMD - که تنها چند روز پس از تعهد به میلیون ها GPU Nvidia منتشر شد - نشان می دهد که تقاضا برای محاسبات هوش مصنوعی آنقدر شدید است که حتی بزرگترین خریداران نیز پایگاه تامین کننده خود را متنوع می کنند تا بین فروشندگان تراشه انتخاب کنند. بازار زیرساخت هوش مصنوعی به اندازه ای بزرگ شده است که می تواند چندین برنده را به طور همزمان حفظ کند.
فراتر از آموزش: فرصت استنتاج
در حالی که بخش زیادی از چرخه اولیه هزینه های سرمایه گذاری هوش مصنوعی توسط الزامات محاسباتی عظیم آموزش مدل های پیشرفته هدایت می شد، سهم فزاینده ای از تقاضای GPU اکنون از استنتاج - فرآیند اجرای مدل های آموزش دیده برای پاسخگویی به درخواست های کاربر - ناشی می شود. با حرکت برنامه های هوش مصنوعی از آزمایشگاه های تحقیقاتی به استقرار تولیدی که به میلیون ها کاربر خدمات می دهد، ردپای محاسباتی استنتاج به سرعت در حال گسترش است.
این تغییر به ویژه برای Nvidia مهم است زیرا بارهای کاری استنتاج، محرک تقاضای بالقوه بزرگتر و پایدارتر از آموزش را نشان می دهد. آموزش یک مدل یک هزینه سرمایه گذاری یکباره است، هرچند عظیم. در مقابل، استنتاج، تقاضای محاسباتی مداومی را تولید می کند که با استفاده مقیاس می شود. با ادغام بیشتر برنامه ها در قابلیت های هوش مصنوعی و رشد پذیرش کاربر، تقاضای استنتاج به روش هایی ترکیب می شود که آموزش نمی تواند.
اشاره هوانگ به تقاضای تصاعدی توکن به طور مستقیم این پویایی را منعکس می کند. هر پاسخ چت ربات مبتنی بر هوش مصنوعی، تکمیل کد، تولید تصویر و گردش کار اتوماسیون سازمانی، توکن هایی را مصرف می کند که برای تولید به قدرت محاسباتی GPU نیاز دارند. هرچه هوش مصنوعی بیشتر در تعاملات دیجیتال روزمره ادغام شود، جهان توکن های بیشتری مصرف می کند و GPU های بیشتری برای تولید آنها مورد نیاز است.
چشم انداز رقابتی
علیرغم موقعیت غالب در بازار، Nvidia با محیطی به طور فزاینده رقابتی روبرو است. AMD با شتاب دهنده های سری MI خود در حال جلب توجه است، همانطور که تعهد خرید چند میلیارد دلاری اخیر Meta نشان می دهد. سیلیکون سفارشی از سوی ارائه دهندگان اصلی ابری - از جمله TPU های Google، تراشه های Trainium آمازون و شتاب دهنده های Maia مایکروسافت - بردار دیگری از رقابت را نشان می دهد، زیرا ابرمقیاس گذاران به دنبال کاهش وابستگی خود به هر تامین کننده واحد هستند.
Nvidia رهبری خود را از طریق ترکیبی از عملکرد سخت افزار، اکوسیستم نرم افزاری CUDA که هزینه های تغییر قابل توجهی ایجاد می کند، و یک چرخه محصول سریع که رقبا را همیشه در حال تعقیب نسل قبلی نگه می دارد، حفظ کرده است. معماری های آینده Blackwell Ultra و Rubin این شرکت برای حفظ این رهبری عملکرد از طریق نسل بعدی مقیاس بندی هوش مصنوعی طراحی شده اند.
اعداد برای صنعت هوش مصنوعی چه معنایی دارند
عملکرد رکوردشکن مداوم Nvidia به عنوان یک فشار سنج برای سلامت و مسیر صنعت گسترده تر هوش مصنوعی عمل می کند. رشد درآمد شرکت مستقیماً منعکس کننده سرعتی است که سازمان ها جاه طلبی های هوش مصنوعی را به سرمایه گذاری های ملموس در زیرساخت تبدیل می کنند. تا زمانی که Nvidia به ثبت رکوردهای خود ادامه می دهد، سیگنال روشن است: ساخت و ساز هوش مصنوعی در حال شتاب گرفتن است، نه ثابت ماندن.
برای بخش فناوری و اقتصاد به طور کلی، دیگر این سوال مطرح نیست که آیا هزینه های زیرساخت هوش مصنوعی ادامه خواهد یافت - به وضوح ادامه خواهد یافت - بلکه این سوال مطرح است که آیا برنامه ها و جریان های درآمدی که بر روی آن زیرساخت ساخته شده اند، در نهایت بازدهی را ایجاد خواهند کرد که سرمایه گذاری را توجیه کند. نتایج مالی Nvidia نشان می دهد که شرکت هایی که نزدیکترین به سیلیکون هستند، مطمئن هستند که پاسخ مثبت است. بقیه صنعت هنوز در حال تلاش برای اثبات آن هستند.
این مقاله بر اساس گزارش TechCrunch است. مقاله اصلی را بخوانید.
