Anthropic تُرسّخ سعة حوسبة هائلة
وفقًا لتقرير صادر عن The Information، وقّعت Anthropic عقود حوسبة تصل قيمتها إلى 517 مليار دولار خلال فترة امتدت 11 شهرًا. ولا يلفت هذا الرقم الانتباه فقط لحجمه، بل أيضًا للسرعة التي راكمت بها شركة الذكاء الاصطناعي هذه الالتزامات. فمنذ أكتوبر 2025، أمّنت Anthropic ما لا يقل عن 14.8 غيغاواط من القدرة الحاسوبية الإضافية، فوق قاعدة قائمة تبلغ نحو واحد إلى اثنين غيغاواط. كما تخطط الشركة أيضًا لتطوير محفظتها الخاصة من مراكز البيانات، في إشارة إلى أن طموحاتها تتجاوز بكثير استئجار السعة من مزودي السحابة الخارجيين.
تسلّط الالتزامات التعاقدية الضوء على السباق الاستثنائي الدائر حاليًا بين أبرز مطوري الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، لا تزال السعة الإجمالية المخطط لها لدى Anthropic متوقعة أن تتأخر عن هدف OpenAI المعلن البالغ 30 غيغاواط بحلول 2030. ويضيف The Information ملاحظة تحذيرية بشأن المقارنات المباشرة: فعديد من عقود Anthropic يمتد إلى ما بعد 2030 بكثير، لذا يبقى مسار السعة الدقيق صعب الإسقاط على نقطة زمنية واحدة.
تحول يبرز ضغط المنافسة
تعكس الصفقات تحولًا لافتًا في موقف قيادة Anthropic. ففي أوائل 2026، حذّر الرئيس التنفيذي Dario Amodei من وتيرة الاستثمار التي رآها لدى المنافسين. وقال إن هؤلاء المنافسين "لا يفهمون حقًا المخاطر التي يخوضونها"، ما أثار مخاوف من أن يؤدي التوسع غير المنضبط إلى مشكلات نظامية في منظومة الذكاء الاصطناعي. والآن، وبعد بضعة أشهر فقط، تتحرك Anthropic نفسها بقوة لتأمين موارد الحوسبة على نطاق تاريخي.
يوضح هذا التحول كيف يمكن لديناميات صناعة الذكاء الاصطناعي أن تطغى سريعًا حتى على أكثر المواقف العامة حذرًا. فعندما يبني منافس بنية تحتية هائلة لدعم نماذج أكثر قدرة، يخاطر المطورون الأبطأ بالتأخر، سواء في البحث أو في نشر المنتجات. وتشير تحركات Anthropic الأخيرة إلى أن الشركة خلصت إلى أن كلفة عدم التحرك أصبحت الآن أعلى من خطر الالتزام المفرط بالبنية التحتية.
الواقع التمويلي: الإيرادات لا تكفي
لا يمكن تغطية أي من هذه الالتزامات من الإيرادات الحالية، والفجوة ما تزال واسعة. فقد تجاوزت الإيرادات السنوية المحسوبة لـ Anthropic 65 مليار دولار، وفقًا لـ Bloomberg. أما OpenAI، فأفادت من جانبها بأكثر من 40 مليار دولار في الإيرادات السنوية المحسوبة حتى يوليو. وحتى مع هذه الأرقام، لا تستطيع أي من الشركتين تمويل برامج حوسبة بمئات المليارات من الدولارات من التدفق النقدي التشغيلي وحده. ومن المرجح أن تلعب تمويلات الديون، وشراكات المستثمرين، وكيانات الأغراض الخاصة أدوارًا محورية في سد الفجوة.
يثير الحجم الهائل لهذه الأرقام أسئلة حول الاقتصاد طويل الأجل للذكاء الاصطناعي الحدّي. فعقود الحوسبة تكون عادة التزامات متعددة السنوات، وبمجرد توقيعها قد يكون التراجع عنها صعبًا. وإذا بالغت شركة في تقدير احتياجاتها المستقبلية، أو إذا أدت العتاديات والخوارزميات الأكثر كفاءة إلى خفض الطلب، فقد تتحول تلك الالتزامات إلى خصوم كبيرة. وهذه مخاطرة أقر بها مسؤولون تنفيذيون مثل Amodei وAltman، وإن كان كل منهما بصياغة بلاغية مختلفة.
تحذير Amodei مقابل استراتيجية Anthropic
يبدو أن تحذير Amodei، الذي صدر في أوائل 2026، كان موجّهًا إلى المنافسين الذين يسرعون إلى بناء "عناقيد عملاقة" من مراكز البيانات وتكديس نفقات رأسمالية غير مسبوقة. وأشار إلى أن كثيرًا من هذه المشاريع يجري تنفيذها من دون تقييم واضح للمخاطر التقنية والمالية والتشغيلية. وكانت الرسالة الضمنية أن نهجًا أكثر تدرجًا سيقود في النهاية إلى نتائج أفضل، سواء للشركات نفسها أو لقطاع الذكاء الاصطناعي الأوسع.
ومع ذلك، فإن 14.8 غيغاواط من السعة الجديدة التي أُبلغ أن Anthropic أمّنتها ليست سمة شركة حذرة. بل إن هذا الحجم يضاهي شبكات الكهرباء الوطنية الكبرى. ولإعطاء الرقم سياقه، فإن 14.8 غيغاواط تكفي لتزويد ملايين المنازل، أو منطقة حضرية كثيفة، بالطاقة. وتحويل هذا القدر من الكهرباء إلى تدريب واستدلال الذكاء الاصطناعي يمثل تغيرًا عميقًا في كيفية استهلاك قطاع التكنولوجيا للطاقة. وستحتاج الحكومات ومزودو المرافق إلى توسيع سعة الشبكات ومصادر التوليد لاستيعاب هذه المنشآت، بينما سيتعين على مطوري مراكز البيانات التعامل مع تحديات الحرارة والمياه والربط بالشبكة.
الرسالة المضادة من Altman: أسئلة التوقيت
في المقابل، بدأ Sam Altman من OpenAI يدعو إلى الحذر في الاتجاه الآخر. فهو يحذر من "سخافة غير مستدامة" تصدر عن ما يسمى بمزودي neo-cloud، في إشارة إلى موجة جديدة من الشركات التي تجمع تخصيصات رأسمالية ضخمة لبناء مراكز بيانات مخصصة للذكاء الاصطناعي. ويرى Altman أن هذه التوسعات قد تستند إلى توقعات غير واقعية بشأن الطلب المستقبلي أو بشأن استمرار الاختناقات التقنية الحالية.
ويكمن القلق الأساسي لدى Altman في أن التقدم التكنولوجي قد يتسارع إلى درجة تجعل البنية التحتية الباهظة المصممة اليوم قديمة أو غير مستغلة بالكامل في وقت أبكر مما هو متوقع. فعلى سبيل المثال، إذا خفّضت اختراقات في كفاءة النماذج، أو في تحسين الخوارزميات، أو في الشرائح المتخصصة، مقدار الحوسبة اللازمة لتحقيق أداء حدّي بصورة كبيرة، فقد لا تحتاج بعض السعة المطلوبة على الورق اليوم إلى أن تُشغّل أصلًا. ويعترف كل من Amodei وAltman بهذا الاحتمال، لكنهما يصوغانه علنًا بشكل مختلف: فبينما كان Amodei قلقًا من أن المنافسين متهورون في سرعتهم، يبدو أن Altman قلق الآن من أن السوق ككل، بما في ذلك بعض ممولي البنية التحتية، يعيش حالة من الحماسة المفرطة.
الآثار الاستراتيجية على Anthropic
لماذا انتقلت Anthropic من التحذير من الاستثمار السريع إلى الانضمام إلى السباق نفسه؟ أحد التفسيرات المرجحة هو ضرورة الحجم الحاسوبي لعمليات تدريب النماذج. فمع اندفاع المختبرات الرائدة نحو نماذج تقاس بتريليونات المعلمات، تتطلب عمليات التدريب عناقيد قادرة على العمل بتماسك، وبميزانيات هائلة للذاكرة والطاقة. ومن دون سعة متعاقد عليها مسبقًا بوقت طويل، تخاطر المختبرات بالانتظار لسنوات من أجل جزء متاح من سعة السحابة أو دفع أسعار مرتفعة.
وتشمل خطط Anthropic الخاصة الآن بناء مراكز بيانات مخصصة، ما يمنح الشركة قدرًا أكبر من التحكم في تصميم العتاد، وبنية الشبكة، والتبريد، وإمدادات الطاقة. ويشبه هذا الاتجاه نحو التكامل العمودي ما قامت به شركات مثل Google وMicrosoft، اللتين انتقلتا من شراء الخوادم العامة إلى تصميم شرائح مخصصة، ورفوف، وحتى مجمعات كاملة لمراكز البيانات. وبالنسبة لشركة مثل Anthropic، قد يعني التحكم في كامل السلسلة الفرق بين عملية تدريب تستغرق أسابيع بدلًا من أشهر، وهو ما يحدد في نهاية المطاف مدى سرعة تكرار النموذج وتحسينه.
تعقيد مخفي في رقم 517 مليار دولار
يخفي العنوان الرئيسي البالغ 517 مليار دولار قدرًا كبيرًا من التعقيد. فمن المرجح أن جزءًا كبيرًا من هذه الميزانية لم يُقفل بعد في عقود صارمة وشاملة؛ فقد يعكس ذلك خيارات وخطابات نوايا واتفاقات إطارية تتوقع حجزًا مستقبليًا. كما قد تكون بعض السعة المبلغ عنها مرتبطة بأفق زمني أطول بكثير، يتجاوز 2030، لذا فإن الكلفة السنوية ليست بالقدر المذهل الذي تبدو عليه عند النظرة الأولى. ومع ذلك، فإن مجرد وصول جزء من هذا الالتزام بحلول 2030 سيمثل أحد أكبر البرامج الرأسمالية في تاريخ الشركات.
تشير تغطية The Information إلى أن خطط سعة Anthropic ربما تظل دون هدف OpenAI البالغ 30 غيغاواط، لكن ذلك قد يتغير مع تعديل العقود أو توسيعها. وبما أن كثيرًا من اتفاقات Anthropic مصممة لمدد أطول، فقد تنتهي الشركة إلى امتلاك سعة بناء أكبر متاحة في منتصف ثلاثينيات القرن الحالي، وذلك بحسب كيفية جدولة هذه المنشآت. لذا فقد لا يكون السباق متعلقًا بعام 2030 وحده؛ بل قد يكون متعلقًا بالمسار الممتد لعقد على الأقل في المستقبل.
هشاشة أوسع في السوق
كما أن انتقاد Altman لمزودي neo-cloud يسلط الضوء أيضًا على هشاشة هيكلية في سوق تمويل البنية التحتية. فهؤلاء المزودون الجدد -- وغالبًا ما أسسهم مديرون سابقون في السحابة ومتداولون في الطاقة -- يراهنون على أنهم قادرون على إنشاء مراكز بيانات مخصصة، وتوقيع مستأجرين رئيسيين مثل OpenAI أو Anthropic، ثم بيع السعة لمطوري الذكاء الاصطناعي الأصغر عندما تنتقل المختبرات الرائدة إلى أجيال أحدث. وإذا لم تغطِّ العقود الأساسية التكاليف، أو إذا لم يتحقق الطلب من المستأجرين الأصغر، فقد تكون العواقب المالية واسعة النطاق.
وبالنسبة لمزودي السحابة الراسخين، فإن المستوى الضخم من طلب الحوسبة يغير أيضًا ميزان المنافسة. فعلى سبيل المثال، إذا أمّنت Anthropic وOpenAI موجات متتالية من السعة، فقد تواجه مختبرات ذكاء اصطناعي أخرى -- أو حتى شركاء المختبرين نفسيهما -- ندرة وارتفاعًا في الأسعار. ويضيف البعد المتعلق بالأمن القومي طبقة أخرى من الإلحاح: فالحكومات باتت تتعامل مع الحوسبة المتقدمة بوصفها موردًا استراتيجيًا، ويمكن لضوابط التصدير أو سياسة الطاقة المحلية أن تغير اقتصاديات موقع مركز البيانات بين عشية وضحاها.
النظر إلى الأمام: مخاطرة متهورة أم تحوط ضروري؟
عكس تحذير Dario Amodei الأصلي اعتقادًا بأن التحرك بسرعة كبيرة قد يكون خطرًا. لكن في عالم الذكاء الاصطناعي الحدّي المتقلب، يمكن أن يكون التحرك ببطء شديد خطرًا بالقدر نفسه. ويمكن النظر إلى قرار Anthropic بتوقيع هذه العقود باعتباره تحوطًا ضد الجانب السلبي لفوات فرص الحوسبة المستقبلية. ولدى قطاع التكنولوجيا تاريخ طويل من الشركات التي تتخذ رهانات باهظة تبدو في البداية حمقاء، لكنها تثبت لاحقًا أنها ضرورية عندما يتسارع الطلب بشكل غير متوقع.
وفي الوقت نفسه، يشير كل من Amodei وAltman إلى إدراك أن شيئًا ما ليس سليمًا تمامًا في إنفاق أجزاء من تريليون دولار قبل أن تبلغ التكنولوجيا شكلها النهائي. وستختبر السنوات القليلة المقبلة ما إذا كانت الرهانات الضخمة وطويلة الأجل على البنية التحتية قادرة على تقديم ما يكفي من الابتكار لتبرير تكاليفها الهائلة. وفي الوقت الراهن، تُعد Anthropic مشتريًا للحوسبة على نطاق تاريخي؛ أما تحذيرات قادتها السابقة، فأصبحت الآن سياقًا خلفيًا لاندفاعة صفقات تنافس أكبر استثمارات الطاقة والدفاع في التاريخ.
والقصة أبعد ما تكون عن الانتهاء. فمع وصول عروض النماذج الجديدة، ومع ظهور مزيد من التفاصيل حول هيكل هذه العقود، سيتحول السؤال الكبير من ما إذا كانت Anthropic قادرة على توقيع الصفقات إلى ما إذا كانت التزاماتها التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات ستثبت أنها براعة استراتيجية، أم مجرد ذلك "الخطر المتهور" نفسه الذي رآه Amodei في الآخرين.
تعتمد هذه المقالة على تغطية The Decoder. اقرأ المقال الأصلي.
Originally published on the-decoder.com
